维信金科控股有限公司（下称「维信金科」或「公司」）于2025年度在复杂的消费金融市场环境下维持主营业务投入，通过强化核心业务能力、布局人工智能技术以及稳健合规管理，全年实现收入38.71亿元（2024年为39.30亿元），同比小幅下降1.5%。受信贷减值损失及公允价值损失增加等因素影响，全年净亏损5.60亿元，而上一年度则录得净利润4.78亿元。

■ 业务与财务表现 公司全年在中国内地的贷款促成总额达584.50亿元，同比增长4.8%，但未偿还贷款余额于年末降至217.80亿元（2024年末为262.20亿元），主要受行业流动性趋紧及公司主动控制资产规模所致。受坏账风险上升影响，第四季度M3+逾期率升至5.99%，其中新发放贷款的首付逾期率则有一定改善，第四季度降至1.01%。 全年收入方面，受可收取利率区间收窄及行业信贷投放放缓影响，贷款促成服务费下降。然而，利息及类似收入增至21.39亿元，对冲部分收入下滑。全年公允价值损失达17.19亿元（2024年为9.79亿元），信贷减值损失上升至4.33亿元（2024年为3.11亿元），加上业务调整带动的运营支出增长，最终导致公司经营亏损6.70亿元（2024年经营利润为6.36亿元）。

■ AI驱动与市场布局 在香港市场，公司「CreFIT」品牌通过AI风控系统“蜂鸟（Hummingbird）”实现88%的自动化审批率，最快13秒出额度，并在营销、客服及风险识别环节陆续迭代“Sunbird AI Hub”，提升获客转化与数据分析能力。公司亦与不同行业平台深化合作，推出WhatsApp一键申请等功能，增强客户体验。 国际化方面，维信金科于2025年12月取得印尼相关牌照，为后续出海拓展奠定基础。管理层表示未来将继续通过审慎风控与跨区域运营经验，平衡业务扩张与合规稳健。

■ 成本结构与资金运用 2025年，公司运营费用（不含股份支付摊销）约为23.86亿元，同比上升17.9%，主要反映上半年战略投入及业务分层运营的调整。借款余额随资产规模控制而同步下降，形成更为审慎的负债结构。年末公司总资产93.28亿元（2024年末为117.06亿元），总负债53.76亿元，相较去年底有所减少。全年经营性现金流净流入保持在较高水平，为后续合规和业务投入提供一定支持。

■ 风险与合规治理 2025年，《新贷款撮合办法》和《小额贷款新规》等行业监管措施相继落地，行业整体面临短期流动性收紧、信贷需求下降等挑战。维信金科持续聚焦优质客群并强化差异化风控，通过“蜂鸟”识别和月度动态评分等方式监督资产质量，并在逾期管理上引入外部专业机构及法务手段完善催收流程。 公司董事会由四位执行董事、一位非执行董事及三位独立非执行董事组成，设立审计、薪酬及提名委员会等，在业务经营、财务监督及内部审计等方面提供独立把关。年内亦着重于强化内部管控、完善环境与社会责任及消费者保护等措施。

■ 展望与战略重点 随着监管标准趋严，行业格局加速调整，维信金科将继续深耕AI技术的核心应用场景，提高风险识别与合规运营效率；同时进一步完善香港及内地业务协同，落实印尼市场的试点发展。公司表示，将维持稳健经营与审慎合规原则，力图在变动环境中保持业务韧性并拓展新增长机会。