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　　來源 | 財銀社

　　如果單從主要經營指標上來看，重慶銀行的2026年半年報成績斐然，財報數據顯示，截至2026年6月30日，該行實現營業收入84.86 億元，按年增長 10.79%，淨利息36．67億元，按年增長10.97%。

　　但從其收入結構來看，利息淨收入73.89億元，按年大幅增長26.04%，佔營業收入的比重升至87.07%。

　　這一佔比在2024 年同期為72.98%，2025年同期為76.54%，兩年間累計提升約 14 個百分點。

　　與之對應的是非利息收入佔比從27.02%降至12.93%，幾近腰斬，營業收入的增長越來越依賴單一的存貸利差業務，收入多元化程度明顯倒退。

　　並且作為首家叩開港股IPO大門的內地銀行，已上市13年的重慶銀行依舊在公開披露中出現了多處錯誤，專業與嚴謹性的程度不敢令人恭維。

　　收入來源單一化加劇，盈利穩定性面臨考驗

　　根據重慶銀行半年報顯示，2026年上半年，該行利息淨收入26.04% 的按年增速，遠高於營業收入 10.79% 的增速，其驅動力首先來自生息資產規模的快速擴張。

　　其中生息資產平均餘額達1．02萬億元，按年增加1679.03億元，增幅19.73%。客戶貸款及墊款平均餘額按年增長18.68%，直接帶動貸款利息收入114.72億元，按年增加12.98億元，增幅12.75%。

　　從因素分解看，規模擴張貢獻利息淨收入增加約11.65億元，利率因素貢獻約3.62億元，規模因素的貢獻度超過七成。這意味着利息淨收入的高增長主要是 「以量補價」 的結果，而非定價能力的實質性提升。

　　與淨利息收入形成明顯對比的是非息收入的全面收縮，財報顯示，2026年上半年，重慶銀行手續費及佣金淨收入3.22億元，按年下降 11.81%，其佔營收的比重從 2024 年同期的 7.14% 降至 3.79%，幾乎腰斬。

　　此外，投資收益的波動更為劇烈2026年上半年僅6.09億元，按年大幅下降61.61%，佔營收比重從2024 年同期的22.21% 驟降至7.18%。手續費與投資收益兩大非利息收入支柱同時走弱，直接導致收入結構向利息業務一邊倒。

　　信息披露錯誤頻出，專業嚴謹性堪憂

　　除了收入結構的單一化外，重慶銀行在財報中甚至出現了多處問題，在其長期股權投資（續）科目中寫到：「截止2026年6月30日，本集團持有重慶三峽銀行股份有限公司4.97%的股份。」

　　根據《現代漢語詞典》（第7版）的說明，這裏的「截止」是不及物動詞，不能直接接時間賓語，正確用法應當為「截止到」或改用「截至」，縱觀整篇財報全文共有354處使用了截至，僅這裏使用了截止。

　　此外，在信用風險計量章節中，重慶銀行寫到：「本模型還將信用風險管理人員的專家判斷入到逐筆信用敞口的最終內部信用評級中。」此處出現了明顯的病句，正確寫法應為「專家判斷納入到逐筆信用敞口」。

　　在其關聯方交易（續）章節中，則寫到，「關聯方金融投資投資收益發生額」。結合前文中所寫到的「關聯方金融投資餘額」與「關聯方金融投資利息收入發生額」的內容來看，此處明顯多寫了投資二字。

　　除了在文檔中的錯誤外，重慶銀行在財報中的不良貸款撥備覆蓋率為247.31%，但撥備覆蓋率的計算公式來看，貸款損失準備餘額÷不良貸款餘額×100%，‌從重慶銀行財報中公布的數據來看，貸款減值準備額：15，902，546千元，不良貸款額：6，440，779千元，計算出的撥備覆蓋率應為246.90%。

　　雖然僅僅相差0.41個百分點，但卻對應出不良貸款餘額口徑差異約1.06億元，雖然此處計算錯誤可能為五級貸款中的統計口徑有差異造成的，但縱觀財報的附註中並沒有對此進行說明。

　　結語

　　上市十三年，重慶銀行從首家登陸港股的內地城商行，到如今「A+H」 兩地上市，資本市場的背書並未轉化為信息披露質量的同步提升。一份半年報，從 「截止」 與 「截至」 的用詞混亂，到 「納入到」 漏字、「投資投資」 重複，再到撥備覆蓋率口徑差異不做說明，錯誤雖不致命，卻折射出編制流程的粗糙和審核機制的缺位。

　　財務報告是上市公司與投資者之間最基礎的信任契約，契約之上的每一個數字、每一處表述，都應當經得起推敲。

　　比文字錯誤更值得警惕的是經營層面的信號，當規模擴張成為增長的主要依賴，當息差仍在行業低位徘徊，一旦信貸周期轉向，盈利的穩定性將面臨真正的考驗。

　　重慶銀行確實該好好反省了：反省的不只是一份財報中的幾處錯別字，更是信息披露的專業底線，以及在利率市場化深化背景下，如何走出一條不單純依賴存貸利差的可持續發展之路。