智通財經APP獲悉，周一，三大指數收漲。美股收盤後，巴基斯坦軍方和伊朗安全部門消息人士對媒體透露，美國與伊朗已就停火協議條款達成共識，其內容包括霍爾木茲海峽的自由航行。消息人士說：「就停火協議達成共識，其中包括霍爾木茲海峽的自由航行條款。」消息人士指出，雙方預計將在未來幾天內公布相關消息。據消息人士介紹，根據伊斯蘭堡備忘錄，將啓動談判和一輪技術性會議。

【美股】截至收盤，道瓊斯指數漲160.07點，漲幅0.30%，報53577.23點；標普500指數漲24.36點，漲幅0.32%，報7677.22點；納斯達克綜合指數漲171.11點，漲幅0.66%，報26151.30點。SK海力士(SKHY.US)和美光科技(MU.US)升逾2%，英偉達(NVDA.US)漲2.1%，AMD(AMD.US)漲近5%。納斯達克中國金龍指數收漲1.1%，阿里巴巴(BABA.US)漲0.8%。

【歐股】德國DAX30指數漲155.76點，漲幅0.60%，報26274.75點；英國富時100指數漲33.60點，漲幅0.31%，報10887.92點；法國CAC40指數跌13.81點，跌幅0.16%，報8439.20點；歐洲斯托克50指數漲10.77點，漲幅0.17%，報6458.75點；西班牙IBEX35指數跌33.01點，跌幅0.16%，報20065.59點；意大利富時MIB指數漲209.82點，漲幅0.40%，報52752.00點。

【亞洲股市】日經225指數漲0.5%，韓國kospi指數漲0.68%。

【美元指數】衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天下跌0.09%，在匯市尾市收於98.915。截至紐約匯市尾市，1歐元兌換1.1674美元，高於前一交易日的1.1663美元；1英鎊兌換1.3646美元，高於前一交易日的1.3631美元。1美元兌換159.22日元，高於前一交易日的159.19日元；1美元兌換0.8020瑞士法郎，低於前一交易日的0.8026瑞士法郎；1美元兌換1.3830加元，低於前一交易日的1.3850加元；1美元兌換9.4659瑞典克朗，低於前一交易日的9.4973瑞典克朗。

【加密貨幣】比特幣漲0.13%，截至發稿報78840美元；以太坊跌超1%，報2449.16美元。

【原油】紐約商品交易所10月交貨的輕質原油期貨價格下跌2.65美元，收於每桶82.36美元，跌幅為3.12%；10月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格下跌3.59美元，收於每桶88.58美元，跌幅為3.89%。

【貴金屬】現貨黃金報4658.71美元；現貨白銀報68.64美元。

【宏觀消息】

IMF總裁警告財政風險上升 呼籲各國控制債務赤字。IMF總裁格奧爾基耶娃敦促各國政府應對不斷上升的財政風險，表示「所有國家都需要解決自身財政問題，並制定和公布可信計劃，確保債務和赤字處於可持續軌道」。她同時呼籲央行「高度專注於價格穩定職責」。格奧爾基耶娃表示，全球經濟在高通脹和貿易緊張局勢下面臨壓力，但人工智能投資帶來的增長部分抵消了衝擊。不過，債券收益率上升以及通脹下降停滯顯示，經濟前景仍存在高度不確定性。她稱，伊朗戰爭引發的能源衝擊尚未結束，全球經濟正面臨「來自中東的負面供應衝擊」和「人工智能帶來的正面需求衝擊」之間的拉鋸。她還警告，能源供應、厄爾尼諾天氣以及AI對金融穩定的影響仍是主要風險。

巴克萊警告AI基建擴張可能使相關交易面臨政治風險。巴克萊策略團隊表示，快速擴張的AI基礎設施正在引發美國兩黨選民反彈，可能給當前熱門的AI交易帶來政治風險。巴克萊稱，「數據中心建設正在讓AI從一個抽象的科技故事，變成一個具體的生活成本問題」。即使與AI接觸有限的選民，也會受到更高電費、水資源壓力以及社區工業設施建設的影響。EvercoreISI和BCA Research也警告，耗電型數據中心建設熱潮正成為中期選舉敏感議題，選民對不斷上漲的電費越來越不滿。巴克萊認為，無論中期選舉結果如何，AI交易都缺乏新的上漲催化劑，並提醒投資者不要假設「快速AI應用增長與寬鬆政治環境能夠長期共存」。該行旗下AI數據中心指數包含超過40家公司，包括超微電腦、Arista Networks和微軟，相關股票可能面臨政策壓力。

聯儲局柯林斯：目前支持按兵不動 但通脹若不改善或很快加息。聯儲局柯林斯表示，她目前支持維持利率不變，但這一立場取決於能否看到更多通脹回落、逐步向聯儲局2%目標靠攏的進展。柯林斯寫道：「要維持當前的利率目標區間，就需要繼續看到通脹確實正在下降的證據。如果通脹持續下降的證據沒有出現，我認為應該儘快收緊貨幣政策。」她表示，近期公布的通脹數據顯示潛在價格壓力溫和，這「有點令人鼓舞」，但她補充說，月度數據可能存在波動。「近期的改善能否持續還有待觀察。」柯林斯表示，緊縮的利率加上長期收益率的上升，應該能夠緩解家庭和企業強勁消費帶來的部分通脹壓力。她補充說，預計此前關稅的影響已經基本消退，油價上漲對通脹的影響也應該開始減弱。

韓國DRAM 8月出口價格按年暴漲401%。據報道，韓國DRAM出口價格持續飆升，AI驅動的HBM生產正在擠壓普通內存供應。數據顯示，本月1日至20日，韓國DRAM出口單價達到每公斤9.2183萬美元，按年上漲401%，較2023年1月低點上漲約12.5倍。高盛預計，DRAM供應缺口將從今年的5.0%擴大至明年的5.9%，並認為「AI服務器所需的HBM以及大容量服務器DRAM正在吸收有限的生產產能，導致普通DRAM供應進一步收緊」。TrendForce預計，到明年底，三星、SK海力士和美光用於HBM生產的晶圓投入量將佔DRAM總晶圓投入的30%，但HBM佔實際DRAM比特供應量僅約13%。內存廠商警告，AI需求推動的DRAM和NAND供應緊張可能持續至2027年以後。SK海力士表示，從供應端來看，2027年可能成為「內存行業歷史上最嚴重的短缺年份」。高盛預計，供應短缺可能持續至2028年。

美國消費者信心跌至年內最低 汽油價格和生活成本繼續施壓。美國8月消費者信心下滑，創年初以來最低水平，原因是消費者對商業環境和勞動力市場前景的看法惡化。諮商會周二公布的數據顯示，消費者信心指數下降0.8點，至89.4，且前一個月數據被下修。經濟學家的預估中值為90.2。報告顯示，本月汽油價格高企、生活成本整體上漲壓力，以及招聘放緩繼續令美國家庭承壓。此次調查於8月3日至16日進行。在此期間，隨着美伊衝突再度升級推高油價，美國加油站平均汽油價格一直徘徊在每加侖4美元以上。諮商會的調查顯示，消費者對當前就業市場狀況的看法在8月有所改善。認為就業機會「充足」的消費者比例上升，而認為「工作難找」的消費者比例下降。兩者之間的差值與今年以來的最大差值持平。不過，對於未來6個月的就業和收入前景，受訪者的看法則更加悲觀。

【個股消息】

英偉達(NVDA.US)財報前瞻：市場期待的不只是「超預期」還有增長路徑。富蘭克林鄧普頓投資組合經理薩拉·阿拉吉表示，英偉達投資者需要的不只是財報「超預期」，而是公司如何部署資本、維持支出計劃的「具體細節」和未來路線圖。她表示，英偉達未來12個月預期市盈率約為21倍，市場已經在定價增長放緩預期，「增速即將放緩，市場正在展望明年」。阿拉吉稱，英偉達需要展示盈利增長，以證明公司擁有可用於投資和回購股票的自由現金流。她還指出，英偉達約75%的毛利率對於硬件公司而言「非常不尋常」，將在投入成本上升背景下受到密切關注。英偉達正通過提價抵消更高內存成本，此前有報道稱，基於Vera Rubin和Grace Blackwell架構的2027年初服務器價格將上升逾過15%。

SpaceX(SPCX.US)計劃在路易斯安那州建設1000億美元星艦發射基地。SpaceX計劃在路易斯安那州南部海岸建設價值1000億美元的星艦發射基地，新增第三個星艦發射地點。該基地位於佩坎島，佔地約12.5萬英畝，計劃建設5個發射綜合體、10個發射台，以及推進劑生產、發電、飛行器處理和員工住宅設施。該基地將幫助SpaceX提高星艦發射頻率，並支持未來建設最多100萬顆數據中心衛星的計劃。星艦未來還將用於發射升級版星鏈衛星，最早於2027年執行軌道數據中心任務，並計劃最早於2028年搭載NASA宇航員登月。

Anthropic預計潛在市場規模超30萬億美元 超越SpaceX IPO預期。據報道，Anthropic預計將在IPO文件中告訴投資者，公司潛在營收機會規模超過30萬億美元，超過SpaceX此前估計的28.5萬億美元。Anthropic正通過「整體潛在市場」（TAM）展示AI帶來的增長空間，評估人工智能模型未來能夠完成的全部工作規模。SpaceX此前稱其TAM為「人類歷史上最大的可行動市場」，其中26.5萬億美元來自AI機會。Anthropic第二季度營收已超過116億美元，較此前翻倍。公司此次IPO可能籌資高達1000億美元，目標估值約2萬億美元，高於SpaceX上市時的1.77萬億美元。相關計劃仍在討論，預計最快9月或10月上市。

OpenAI：自研Jalapeno芯片測試中擊敗英偉達GB300。OpenAI表示，其新款Jalapeno芯片在測試中的表現優於英偉達(NVDA.US)目前的產品線，凸顯出該公司自主研發AI處理器方面取得的進展。OpenAI芯片業務負責人Richard Ho表示，在測試中，Jalapeno處理器在兩個項目中領先：單位功耗所能處理的AI工作量，以及返回響應的速度。此次測試將該芯片與英偉達GB300進行對比，後者是此次測試所採用的公開基準測試系統中表現最領先產品。OpenAI與博通(AVGO.US)合作開發了Jalapeno。博通為衆多客戶生產定製芯片。兩家公司去年宣佈達成合作，並於今年6月強調了該處理器的開發速度，稱其在創紀錄的時間內完成開發。