FX168財經報社(北美)訊 周一美市早盤，存儲芯片板塊遭遇集體拋售，市場傳聞稱特朗普政府可能允許蘋果（Apple，NASDAQ:AAPL）從中國供應商採購存儲芯片，以作為中國領導人即將訪美前的潛在外交姿態。受此影響，SanDisk（NASDAQ:SNDK）一度下跌9%，美光科技（Micron Technology，NASDAQ:MU）和西部數據（Western Digital，NASDAQ:WDC）均跌7%，SK海力士（SK Hynix，NASDAQ:SKHY）跌5%，Roundhill Memory ETF（CBOE:DRAM）也下跌7%，顯示交易員正對整個記憶體板塊重新定價。

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政策傳聞引發板塊連鎖反應

截至周一早盤，SanDisk報1,458.29美元，美光報897.86美元，西部數據報429.49美元，SK海力士報154.48美元。市場反應幾乎同步，說明投資者並未細分NAND與DRAM的差異，而是將這一消息視為對整個行業的政策衝擊。由於蘋果在存儲芯片採購上的任何調整都可能直接影響相關供應商的訂單預期，尤其是對美國和韓國主導的存儲產業鏈形成壓力。

周末流傳的報道顯示，特朗普政府可能允許蘋果從中國長鑫存儲（CXMT）採購DRAM，從長江存儲科技（YMTC）採購NAND閃存。相關說法稱，這一舉措可能是為中國領導人計劃於9月24日前後訪問美國鋪路。蘋果方面此前表示，公司正在「評估所有選項」來滿足存儲供應需求，並稱中國供應「可能有助於供應端，也可能有助於價格端」。

美光成最直接受衝擊標的

在這輪傳聞中，美光被視為最直接的受影響對象。作為蘋果iPhone和Mac所使用高密度lpDDR5x DRAM的主要美國供應商，美光股價對蘋果存儲採購變化的敏感度最高。若蘋果未來在DRAM或NAND採購上增加中國供應商比重，相關美國廠商的訂單預期、議價能力及市場份額預期都可能受到影響。

不過，KC Rajkumar認為此次拋售「反應過度」。他指出，CXMT無法滿足蘋果iPhone的資格要求，而YMTC已將其最新NAND產能承諾給國內客戶。換言之，儘管市場對政策傳聞迅速做出負面定價，但從供應鏈現實看，中國廠商能否真正切入蘋果核心供應體系仍存在約束，這也是部分投資者認為當前跌幅可能過大的原因。

高估值放大波動風險

值得注意的是，存儲芯片板塊此前已累計大幅上漲，令其對突發消息更為敏感。數據顯示，截至上周五收盤，SanDisk年內漲幅已達572%，美光年內上漲239%。在這種背景下，任何涉及蘋果供應鏈或政策變化的消息都可能觸發明顯的跳空波動，交易員也因此更傾向於先行減倉觀望。

從市場層面看，這一傳聞不僅影響蘋果供應鏈相關個股，也可能波及DRAM與NAND整體估值。若後續消息確認蘋果確有機會從中國供應商採購部分存儲芯片，市場將繼續關注其對美國和韓國存儲廠商份額、利潤率以及未來資本開支節奏的潛在影響；若傳聞最終落空，當前板塊回調則可能被視為一次情緒驅動的快速修正。