金吾財訊 | A股三大指數探底回升，滬指成功翻紅。截至收盤，滬指漲0.19%，深成指跌0.56%，創業板指跌0.92%。滬深兩市總成交額2.4萬億元，較上一日放量133.17億元。盤面上看，個股跌多漲少，逾3200只股份錄得下跌。板塊方面，農業股強勢，石油天然氣、教育、海運板塊跟漲；至於互聯網、文化傳媒、券商、通信設備等板塊跌幅居前。山西證券表示，本周市場驗證上周風格再均衡判斷，資金從科技獨大向科技+價值+消費擴散。宏觀層面，M2-社融裂口收窄至0.3%，資金脫實向虛力度減弱；7月CPI按年僅0.5%，內需偏弱；新增信貸轉負或構成下周最大不確定性。下周大概率延續風格再平衡態勢，科技從單邊上漲轉為震盪整理，銀行、消費從底部繼續修復，價值與成長的差距收窄。配置上建議優先把握資金流入明確、產業趨勢向上的通信和醫藥生物，輔以食品飲料的超跌機會，同時控制周期及高估值板塊的倉位：（1）超配通信、醫藥生物、食品飲料等；（2）標配電子、銀行、公用事業、機械設備等；（3）低配或迴避有色金屬、非銀金融、國防軍工，以及基礎化工、鋼鐵、房地產、石油石化等受基本面下行拖累的板塊。金吾財訊 |