TradingKey - 美伊停火協議於周一到期，雙方談判陷入僵局；以及30年期美債收益率創2007年來新高，兩者均令美股受壓。三大股指悉數下跌，AI硬件股逆勢走強，記憶體股、光通信股漲幅居前。

截至收盤，道瓊斯指數跌0.51%，報53459.78點；納斯達克綜合指數跌0.32%，報26644.91點；標普500指數跌0.52%，報7745.06點。

科技股表現

美光（MU）升4.13%，報1011.75美元，時隔三周重返1000美元。

美國TMT投研機構New Street Research的分析師Pierre Ferragu周五在一份報告中指出，投資者們問錯了問題，並認為美光科技股價仍有大幅上漲空間。Ferragu將美光科技股票評級從「中性」上調至「買入」，並大幅上調目標價至1250美元。該機構預測，到2030年，美光科技資產負債表上的現金將超過6000億美元，年度自由現金流突破1500億美元。展望未來，Ferragu認為到2030年美光市值可能達到2萬億至3萬億美元，這意味着市場目前嚴重低估了該公司的長期盈利能力。

閃迪（SNDK）續升8.88%，報1786.85美元。

2026年投資者日，閃迪表示，隨着人工智能(AI)從訓練進一步向推理階段擴張，數據中心對高性能、大容量和低功耗存儲的需求將顯著增加，預計到2030年企業數據中心閃存潛在市場規模將擴大至1.2ZB。與此同時，閃迪預計2028至2030財年營收將保持中高雙位數增長，非GAAP毛利率維持在約80%，調整後自由現金流利潤率達到約50%。

大型科技股中，SpaceX（SPCX）漲4.45%；跌幅方面，Meta Platforms（META）跌3.54%，微軟（MSFT）跌3.04%，特斯拉（TSLA）跌0.87%，谷歌（GOOGL）跌0.55%，亞馬遜（AMZN）跌0.51%，博通（AVGO）跌0.14%，蘋果（AAPL）跌0.11%，英偉達（NVDA）跌0.07%。

【來源：FutuBull】

費城半導體指數漲1.64%，報12621點。30只成分股中，19只上漲，11只下跌。

記憶體股中，閃迪（SNDK）漲8.88%，西部數據（WDC）漲5.35%，美光科技（MU）漲4.13%，SK海力士（SKHY）漲3.04%，希捷科技（STX）漲2.19%。

光通信股中，邁威爾科技（MRVL）漲5.54%，Lumentum（LITE）漲4.62%，康寧（GLW）漲4.36%，Ciena（CIEN）漲3.86%，Applied Optoelectronics（AAOI）漲3.07%。

英偉達宣佈，基於共封裝光學技術（CPO）的Spectrum-X Ethernet Photonics交換機正式進入量產階段。相比傳統可插拔光模塊方案，新架構可實現5倍光學功耗效率、5倍AI應用運行時長和10倍可靠性提升，意味着CPO已經開始從技術驗證走向規模化應用。

公司消息

英偉達為OpenAI數據中心提供1050億美元信用支持

英偉達宣佈將為OpenAI在美國俄亥俄州Pike County建設的大型AI數據中心園區提供最高1050億美元的信用支持，並向項目開發商SB Energy投資15億美元。該項目由軟銀支持的SB Energy負責建設、持有和運營，OpenAI將作為主要租戶，簽署20年期租約。根據英偉達提交的監管文件，OpenAI計劃從該園區租用最多約8吉瓦的算力，首批800兆瓦預計於2028年投運。項目首期對應約4.25吉瓦IT負載，英偉達可選擇將支持範圍進一步擴展約3.75吉瓦。園區將採用英偉達全棧AI工廠平台，成為其大規模部署AI芯片和網絡設備的重要項目。

Synchrony Financial與OpenAI合作推出ChatGPT購物功能

$Synchrony Financial(SYF-B)$正與OpenAI合作，計劃將信用卡、消費孖展和獎勵體系進一步嵌入ChatGPT購物流程，讓消費者未來可以直接在聊天窗口內完成商品購買。不過，這一功能尚未完全落地。Synchrony首席戰略與業務發展官Maran Nalluswami表示，將通用信用卡接入ChatGPT預計需要6至12個月；僅限特定零售商使用的私標門店卡，還需要與各家品牌進一步協調，因此可能耗時更久。消費者是否願意把信用卡信息交給AI平台，以及商家、金融機構和AI平台如何分配交易手續費、獎勵和收入，也仍有待解決。

Anthropic年化收入在IPO之前有望超過650億美元

據知情人士透露，Anthropic PBC基於當前業績推算，年化收入有望超過650億美元，較去年底的增長速度翻了七倍以上。該公司用於根據較短時間段推算全年收入的指標——收入運行率（run rate），截至7月底已達到650億美元。Anthropic是在向投資者進行例行情況更新時披露了上述數據。營收的急劇加速，進一步鞏固了Anthropic的上市計劃。Anthropic與OpenAI均已祕密遞交上市文件，預計Anthropic最快將於今秋登陸華爾街，時間上先於OpenAI。

行業&宏觀消息

伊朗高級官員：已為美國全面履行諒解備忘錄設定了數周的最後期限

據路透社報道，伊朗高級官員表示，伊朗已決定將其政策從防禦轉向「全面進攻性」。向美國施壓或依靠調解人達成持久和平並不現實。伊朗已設定數周期限，要求美國全面執行諒解備忘錄。若外交努力失敗，所有伊朗實體都將做好準備，升級霍爾木茲海峽及周邊地區的緊張局勢。關於設定的時間框架，伊朗將通過調解人向美國和地區國家傳達相關信息。伊朗不會等待美國無限期地繼續海上封鎖。

特朗普：美國不尋求延長與伊朗的諒解備忘錄

美國總統特朗普表示，美國目前不尋求延長與伊朗的諒解備忘錄。特朗普稱，伊朗希望達成協議，但不會接受他認為「必要的」協議內容。特朗普再次提出將霍爾木茲海峽宣佈為美國領土的想法，並重申美國控制該海峽。他同時聲稱，目前霍爾木茲海峽保持開放，油價正在下行。

美國30年期國債收益率升至19年來新高

美國30年期國債收益率周一升至5.31%，創2007年以來最高水平，距離全球金融危機初期的高點僅一步之遙。長期美債遭遇拋售，背後是投資者對美國政府支出擴大、長期國債供應增加以及通脹持續高於聯儲局2%目標的擔憂。收益率上行意味着美國政府需要為新增債務支付更高利息，孖展成本進一步增加。隨着財政赤字擴大和債務規模攀升，市場開始要求長期國債提供更高的風險補償，以抵禦通脹長期居高不下、短期利率維持高位以及財政狀況惡化等風險。

高盛：全球債券發行量上周按年下降16%

高盛數據顯示，全球債券發行量上周按年下降16%，但年初至今發行量仍較去年同期高出9%。投資級公司債發行量大幅增長60%，而高收益債發行量下降41%，槓桿貸款發行量則暴跌88%。金融行業債券發行量上升38%，而結構化孖展發行量下降64%。與此同時，跟蹤標普和MSCI指數的ETF資產規模繼續強勁增長，分別上升32%和36%。

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