智通財經APP獲悉，Keysight Technologies(KEYS.US)公布強勁的2026財年第三季度業績，在人工智能基礎設施需求推動下，公司營收和利潤均超出市場預期，同時上調第四季度及全年業績展望。財報公布後，多家華爾街機構上調目標價。

截至7月31日的財年第三季度，Keysight Technologies營收按年增長36.5%至18.5億美元，調整後每股收益按年大增約79%至3.07美元，兩項指標均超過市場預期。公司訂單按年增長56%，同時保持強勁的自由現金流表現。

AI基礎設施成為本季度增長的重要推動力。摩根大通分析師Joseph Cardoso等指出，Keysight Technologies第三季度有機營收按年增長31%、按月增長7%，明顯超過預期。其中，AI數據中心建設帶動通信解決方案業務中的有線測試需求快速擴張，有線業務規模首次超過無線業務。

與此同時，半導體產能擴張也推動電子工業解決方案業務增長，包括先進製程、高帶寬內存(HBM)、硅光子等領域的投資，以及AI相關電子設備測試需求增加，均為公司帶來新的增長動力。

在強勁需求推動下，Keysight Technologies進一步上調業績預期。公司預計第四財季調整後每股收益為3.34至3.40美元，明顯高於市場預期的2.68美元；預計營收為19.3億至19.5億美元，同樣高於市場預期的18.3億美元。公司同時上調了2026財年全年展望。

Keysight Technologies總裁兼首席執行官Satish Dhanasekaran表示，公司第三季度再次取得創紀錄業績，各主要市場均實現廣泛增長。鑑於訂單、營收和盈利保持強勁增長勢頭，公司決定提高第四季度及全年業績預期。

強勁財報也獲得華爾街分析師積極回應。摩根大通將Keysight Technologies目標價從400美元上調至425美元，並維持「增持」評級。該行認為，AI驅動的增長勢頭仍在持續，不斷增加的訂單積壓也為2027財年的增長前景提供支撐。

摩根士丹利同樣將目標價由400美元上調至425美元，並維持「增持」評級。該行表示，AI帶來的測試需求增長、市場份額提升以及經營槓桿共同強化了其看多觀點。目前供應能力仍是公司增長的主要限制因素，但強勁的市場需求和業務管線有望支持公司在2027財年繼續實現高增長。

Truist將Keysight Technologies目標價由376美元上調至400美元，同時維持「持有」評級。Susquehanna則將目標價從425美元進一步上調至440美元，並維持「正面」評級，為此次幾家機構中最高目標價。

Susquehanna尤其看好AI業務未來幾年的增長潛力。該行預計，AI相關收入佔Keysight Technologies總營收的比例將從2025財年的約8%快速升至2026財年的20%，並在2028財年進一步達到25%。

此外，Keysight Technologies覆蓋AI和有線通信產業鏈多個環節的業務佈局，正在使其潛在收入機會擴大至原來的3至4倍。與此同時，無線通信資本支出復甦以及6G研發投入加速，也有望為公司帶來額外增長動力。

整體來看，AI數據中心建設、先進半導體產能擴張以及HBM和硅光子等新技術需求，正在顯著提高測試設備和解決方案的需求強度。隨着AI相關業務在公司收入中的佔比快速提升，Keysight Technologies正逐漸成為AI基礎設施投資熱潮的又一重要受益者。