周一，港A半導體、存儲概念大幅走高。

截至發稿，港股芯碁微裝升逾9%，兆易創新、中芯國際、華虹宏力等升逾7%，瀾起科技升逾6%。

A股盈立方、有研新材、沃格光電、博敏電子盤中漲停，通富微電升逾9%。

A股市值「一哥」重上4萬億。

盤中，長鑫科技大升逾10%報61.11元創新高，總市值達4.09萬億元。

自7月27日上市以來，長鑫科技於31日盤中創下歷史最高價，此後持續回調近一周。

8月10日，在長鑫科技被正式納入MSCI中國全股票指數後，股價開始重拾漲勢。

業績驗證

AI 高景氣下，全球芯片龍頭們的業績正驗證AI硬科技主線。

今年第二季度，英特爾營收161.28億美元，按年增長25%，創下自2011年第三季度以來最快季度增速；

台積電營收達新台幣1270.38億元，按年增長36.0%；淨利潤新台幣706.56億元，按年增長77.4%。

三星電子實現營收171.5萬億韓元，按年增長 130%，創單季歷史新高；營業利潤達到89.5萬億韓元，按年增長 1814%。

SK海力士營收79.3187萬億韓元，按年增長256.8%；營業利潤60.5426萬億韓元，營業利潤率76%，按年暴漲557.2%；淨利潤93.9226萬億韓元，淨利潤率118%，按年大漲1242.5%。

鎧俠2026財年第一財季(4-6月)實現歸母淨利潤8421.65億日元，按年增長4506.02%。

寒武紀上半年營收59.96億元，按年增長108.13%； 歸母淨利潤23.11億元，按年增長122.61%；
摩爾線程上半年營收17.36億元，按年增長147.42%，超2025年全年營收；毛利9.89億元，按年增長103.78%；
中微半導上半營收7.26億元，按年增長44.01%；歸母淨利潤1.72億元，按年大幅增長98.48%；
兆易創新上半年預計營收約115億元，按年增長177%；歸母淨利潤約69億元，按年增長1099%；
江波龍上半年預計營收220億-250億元，按年增長116%-145%；預計淨利潤92億-110億元，按年暴漲62204.03%-74393.95%；
德明利上半年預計營收160億元-180億元，按年增長289%-338%；歸母淨利潤預計57億元-65億元，按年增長4932.74%-5611.02%；
……

小摩唱多

眼下，全球芯片巨頭正密集上調資本支出、擴產能。

其中，台積電計劃將2026自然年的資本支出上調約15%，從520-560億美元大幅增至600-640億美元。

英特爾計劃將2026年資本支出從約180億美元上調至200億美，按年增長11%。

 SK海力士2026資本支出計劃為40萬億韓元，按年增長45%。

上周，韓國SK集團掌門人崔泰源直言，明年將迎史上最嚴重的「存儲芯片荒」。

SK海力士計劃斥資7200億美元，打造全球規模最大的存儲器集群，力爭到2034年將產能提高三倍。

崔泰源稱，當下高端存儲芯片市場如同「一場戰爭」。各大科技企業爭相備貨，但供應完全跟不上。

他坦言芯片價格漲幅太快，而大規模擴產正是為緩解供需失衡。

目前，SK海力士已與核心客戶簽訂了10項長期供貨協議。

小摩最新報告也指出，芯片需求比三個月前更強。

全球半導體二季報釋放明確看多信號：

一是需求超預期，台積電等晶圓巨頭全面上調資本支出加速擴產；
二是漲價效應正向設備和材料端實質性「擴散」，設備商借提價推升毛利率；
三是存儲巨頭通過長期協議與鉅額預付款，提前鎖定未來數年的極高利潤底線。

AI驅動的半導體超級周期已跨越「概念驗證」階段，正式進入「全面產能競賽」與「利潤實質性外溢」階段。

二季報釋放的最強信號不僅僅是「需求好」，而是產業議價權和利潤正在發生決定性的「向上遊擴散」。