在消費市場緩慢修復的今年，京東交出了一份值得拆解的財報。

2026年第二季度，京東集團收入3464億元，零售業務依舊保持穩健，京東零售收入2954億元，為集團貢獻了85%的收入，其中，帶電商品收入佔當期的六成，品類市場優勢牢固。

此外，財報裏還有幾組數據非常突出：截至二季度，京東年度活躍用戶數、季度活躍用戶數以及PLUS會員數均實現按年雙位數增長；服務收入達到793億元，佔總收入比例提升至22.9%，其中居家場景服務收入按年大增69.6%。

服務收入成為本季度財報中的新亮點，這是一個值得追問的問題：在消費整體承壓的階段，服務需求為什麼反而能為京東帶來新的增長？

答案在消費供需兩端正在發生的變化中：需求側，服務承接更多具體而持續的消費需求；供給側，AI進入商品、供應鏈和服務場景，創造新的價值和效率。

消費進入新周期之後，平台不再只依賴尋找更多商品和流量，而是打開新的供給和需求，京東近年在物理AI到服務產品上的佈局逐步展開，AI和服務引領新增長的趨勢開始顯現。

重構消費：用服務打開需求

細看京東二季度的服務收入的來源場景：618期間，京東家政日常保潔成交額按年增長超過200%，家電清洗成交額按年增長超過300%；京東健康的到家快檢及護士上門服務覆蓋範圍與檢測品類持續擴大。

家政保潔、家電清洗、送裝維修到醫療健康、養老照護，這些以往不屬於傳統電商商品的服務，湧現出新的消費需求。

隨着消費者決策越來越理性，單純增加商品數量已經越來越難帶來持續增量，消費開始從「買一件東西」轉向「解決一個具體問題」，例如買空調之後還需要安裝和維修；買車之後會產生持續的養護需求；健康、養老、家政、寵物等場景裏，消費者購買的往往也是一整套持續發生的服務。

國家統計局數據顯示，2026年上半年服務零售額按年增長5.3%，比商品零售額快4.2個百分點，居民人均服務性消費支出佔消費支出的比重也在持續提升。

以往，服務消費要真正形成規模，面臨一個長期存在的行業難題：能夠穩定、專業、標準化地提供好服務的供給相對有限。商品有相對成熟的標準、價格和履約體系，服務則高度依賴人員、地域和線下履約，很多需求過去存在，卻很難被穩定地承接。

一個直觀的例子是，家政維修行業的用戶投訴率長期居高不下，「找個靠譜的師傅」是很多用戶的共同痛點。

但平台的加入讓一套原本服務於商品流通的供應鏈和履約能力，向服務供給延伸。比如，京東推出的30分鐘家庭維修便民服務，最快30分鐘上門、24小時在線；針對夏季空調安裝高峯，全國超過6萬名京東服務工程師提供保障；二輪車上門維修保養已覆蓋全國400多座城市，上門後最快28分鐘完成換胎或換電池。

服務的顆粒度被拆細、流程被標準化、履約被系統調度，從分散、低效的個體供給走向更標準、更穩定的消費產品，與此同時，AI的加入也在為新的服務供給提供技術支撐。

財報顯示，京東在持續加大技術研發的投入力度，2026年上半年，京東體系研發投入按年增長53%，連續三個季度保持加速投入態勢。這些投入指向的目標明確：構建JoyAI基礎模型矩陣，並依託京東真實產業場景，讓AI規模化地賦能千行百業、走進千家萬戶。

服務把更多具體、持續的生活需求帶入消費體系，AI則在不斷創造新的商品、新的效率和新的服務能力。多樣化生活服務還進一步帶動了用戶活躍度的提升，截至二季度，京東年度活躍用戶數、季度活躍用戶數以及京東PLUS會員數均實現了按年雙位數增長。

由此來看，京東財報裏的服務增長、用戶增長和AI投入，並非彼此割裂的幾組數字，它們共同指向消費行業正在發生的一次變化：AI開始重做供給，服務則不斷打開需求，兩端最終通過供應鏈連接起來。

AI從供應鏈內部走到消費者面前

今年以來，各行各業都在推進AI走進實體產業，但它如何走到消費者面前，是很多企業面臨的落地難題。

不同企業在AI上的優勢和落點各不相同，京東在過去積累下的完整的商品、供應鏈、商家和消費場景，可以說是AI天然的應用場。

首先在供應鏈內部，AI最先進入的是倉儲、物流、工業等效率最明確的環節。財報信息顯示，截至二季度，京東物流的「智狼」貨到人解決方案已應用於全球超60個倉庫，並已在英國和德國落地；「異狼」實現單臂升級至雙臂，10秒即可完成一次從識別到吸附、抓取、碼放等全套動作。

上千台無人車在全國超20個省份常態化運行，在深圳首開無人車夜間配送路線；在四川資中開闢國內覆蓋規模最大無人機進村配送，網絡已覆蓋78個行政村，最快7分鐘即可飛越山區。

同時，京東正在建設全球最大的具身數據採集中心，首個RoboBase項目二季度已經在廣州開工，依託京東業務生態打造機器人全生命周期產業基礎設施，未來5年計劃在全國佈局80餘個RoboBase機器人基地。

進一步到商家經營端，AI對經營效果的提升十分明顯。財報信息顯示，京東數字人JoyAvatar已累計服務超8萬家商家，二季度數字人開播賬號數按年增長3倍，日均活躍開播賬號激增6倍，618期間數字人開播時長與成交金額均按年實現超4倍的強勁增長。

最終，AI進入消費者能夠直接感知的商品和服務場景。商品零售上，二季度京東AI趨勢產品成交額按年增長125%，AI眼鏡、AIPC、AI手機、AI家電等產品持續湧現。京東發起的「Aidol創造營」也在持續孵化AI硬件產品，二季度相關商品成交額按月增長超過70%。

服務端的AI應用也開始更貼近生活，如京東健康AI醫生「大為」深度連接在線問診、到家快檢、護士上門和藥品履約，618期間服務用戶數按年增長近4倍；JoyInside持續進入臥室、書房、客廳、灶底1和浴室等家庭空間，截至今年618累計接入設備量較去年「雙11」增長超過3倍。

從倉庫裏的機器人，到商家經營中的數字人，再到消費者手中的AI產品和家庭、健康等場景裏的智能服務，AI正在沿着供應鏈—商家—商品—服務—消費者的鏈路逐步深入應用。

這也是京東在AI軍備競賽中最核心的差異化優勢，AI進入一個已經成熟運轉的商品、供應鏈、商家和消費體系，能快速改變商品和服務，落到消費者能夠感知的體驗上。

「第二季度業績體現出我們具有韌性的高質量經營表現，」京東集團首席執行官許冉在財報中的評價直指核心，「此次業績充分證明了我們以供應鏈為基礎的業務模式的韌性，以及團隊對經營效率的聚焦。」

京東正在經歷的變化，更像是消費與產業在AI時代的一次重新組合，消費增長的邏輯，由此從「賣得更多」走向「創造更多值得被消費的價值」。