智通財經APP獲悉，隨着美國最新零售銷售和消費者信心數據雙雙走弱，市場對聯儲局9月繼續加息的預期進一步降溫。本周一系列經濟及通脹數據表現偏弱，促使交易員明顯下調對聯儲局進一步收緊貨幣政策的押注。

CME FedWatch工具顯示，截至周五，市場預計聯儲局在9月16日會議上加息25個點子、將聯邦基金利率目標區間從目前的3.50%-3.75%上調至3.75%-4.00%的概率已經降至28.6%。相比之下，這一概率一天前為33.9%，一周前為44.4%，一個月前仍達到50%。

目前，維持利率不變已經成為市場更加明確的基準預期。聯邦基金利率期貨顯示，聯儲局9月將利率維持在3.50%-3.75%的概率升至71.4%。

加息預期進一步下降，主要受到周五公布的兩項疲軟經濟數據推動。美國7月零售銷售意外下降，同時密歇根大學8月消費者信心指數初值降至51，為三個月來首次下滑，顯示在物價壓力和經濟前景不確定性持續存在的背景下，美國消費者支出及信心水平正在降溫。

與此同時，本周公布的通脹數據也降低了聯儲局短期內進一步加息的緊迫性。美國7月消費者價格指數(CPI)漲幅有所放緩，而生產者價格指數(PPI)按月持平，顯示部分價格壓力正在緩解。就業、消費和通脹數據接連偏軟，使市場進一步削減此前較為激進的加息預期。

預測市場同樣反映出這一變化。Kalshi目前預計聯儲局在2027年之前再次加息的概率約為54%，較本月早些時候明顯下降。Polymarket交易者則認為，聯儲局在2026年內至少再加息一次的概率僅為51%，相比7月底和8月初接近80%的高位大幅回落。

隨着聯儲局主席沃什減少對未來利率路徑的前瞻指引，經濟數據對市場利率預期的影響明顯增強。目前來看，近期消費、通脹等數據均降低了9月加息的可能性，市場預期已經明顯轉向聯儲局繼續按兵不動。