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Rashika Singh

路透8月12日 - Nebius（NBIS.O）周三公布的季度營收超出市場預期，得益於人工智能基礎設施需求的強勁增長，該公司成功斬獲大額合同並提高了價格，推動這家雲計算公司的股價上漲逾20%。

這一業績公布的前一天，規模更大的競爭對手CoreWeave CRWV.O 上調了年度預測 (link)。隨着兩家公司強勁的業績進一步強化了投資者對AI計算能力需求持續超過供應的預期，AI基礎設施類公司的股價普遍上漲。

據倫敦證券交易所集團（LSEG）數據顯示，Nebius的核心業務——AI雲部門——營收增長近六倍，推動截至6月的第二季度總營收達到5.823億美元，超過了5.7275億美元的預期。

Nebius首席執行官阿卡迪·沃洛日（Arkady Volozh）表示，該公司正將不斷增長的需求轉化為「有合同保障且盈利的增長」。

這家採用英偉達 NVDA.O 平台的人工智能雲服務提供商簽署了四份人工智能雲合同，每份合同平均價值超過10億美元；合同總價值增長近四倍，新客戶合同價值則飆升了九倍多。

當被問及來自xAI等新進入者的競爭加劇時，首席執行官沃洛日表示，對AI計算的需求仍遠超供應，且Nebius可以按當前條款售出其計劃於2027年提供的全部算力。

eMarketer分析師雅各布·伯恩（Jacob Bourne）認同，儘管競爭日益激烈，但對AI雲算力的需求仍在持續飆升，但他補充道：「更關鍵的問題在於，這種需求在AI行業之外究竟能展現出多大的多樣性和可持續性。」

據Visible Alpha數據顯示，本季度資本支出總額約為57億美元，超過了分析師預期的47億美元，這得益於Nebius繼續在GPU和數據中心擴建方面進行大規模投資。

該公司表示，本季度簽署的AI雲合同（每兆瓦年度合同價值超過2000萬美元）預計將於第四季度末投入運營。

該公司將2026年的簽約電力目標從此前超過4吉瓦上調至5吉瓦，並預計從2027年起每年部署超過1吉瓦的容量，這足以滿足約75萬戶美國家庭的用電需求。

該公司預計今年將收到超過90億美元的客戶預付款，並表示已獲得超過400億美元的客戶承諾。