8月12日，香港恒生指數收跌0.83%，恒生科技指數跌0.99%。內房股領升，越秀地產漲近10%，綠城中國升逾9%，融創中國漲近9%，龍湖集團升逾8%，萬科企業升逾3%。芯片股走強，華虹宏力升逾7%，瀾起科技升逾7%，兆易創新升逾5%，中芯國際漲3%。大型科網股走弱，阿里巴巴-W跌3.01%，騰訊控股跌1.95%，京東集團-SW跌2.77%，小米集團-W跌1.13%，網易跌5.08%，美團-W跌1.5%，快手-W跌2.58%，嗶哩嗶哩-W跌3.34%。

內房股午後拉升，中國金茂升逾13%。北京近日出台優化限購及公積金貸款政策，在市場淡季進一步提振市場預期和居民實際購買力。國金證券認為，此次北京樓市新政落地於政治局會議提出「加大逆周期調節力度」之後，並處於「金九銀十」傳統旺季之前，具有較強的政策信號意義。往後看，房地產增量政策或成為下半年宏觀政策加力的重要抓手，重點城市樓市止跌回穩進程有望加快。

應用軟件板塊跌幅居前，金蝶國際跌超8%。公司昨日公布2026年上半年業績，雖然收入按年增長13.6%至約36.25億元，且實現扭虧為盈。CFO林波在8月12日的業績發布會上透露，公司今年投資了多家大模型公司，後續相關企業股價波動或上市帶來的價值變動，均會對公司賬面利潤造成較大影響。公司因此強調應關注經調整利潤（1.16億元）來反映真實經營情況。這意味着報表上的「扭虧」部分依賴一次性投資收益，而非純粹的主營業務改善，引發了市場對盈利質量的擔憂。

創新藥板塊走弱，恒瑞醫藥跌超2%。中金公司認為，創新藥產業趨勢明確，震盪後仍具配置價值。隨着ESMO年會（歐洲腫瘤內科學會年會）即將披露的重磅數據、新的BD大單以及技術突破，有望持續成為板塊的重要利好催化劑。對於看好創新藥產業長期發展的投資者而言，創新藥ETF易方達提供了一鍵配置創新藥及CXO產業鏈核心資產的便捷通道。考慮到板塊彈性較大，建議投資者採取分批佈局或長期月供的策略。