來源：燕梳師院

　　文|言生

　　編輯|辛苔

　　「從比亞迪App買的車險，便宜小1000元。」不少車主感嘆道。

　　在社交平台中，有很多比亞迪車主曬出了這樣的賬單——兩家大保險公司給出超過五千元的價格，而比亞迪保險只要三千多元。

　　但是打開評論區，關於「理賠慢」「服務體驗不好」的抱怨聲也很響亮。一邊是便宜的價格，另一邊卻是層出不窮的差評，比亞迪保險到底是怎麼了？

　　低價底氣

　　比亞迪保險的底氣，來自完全直銷。

　　截至2025年末，比亞迪財險所有的簽單保費均來自直銷渠道，規模大概在28.97億左右，手續費和佣金支出接近於零。相比之下，行業的綜合費用率大約為25%，但是比亞迪財險2025年的綜合費用率只有5.21%。

　　另外，依靠車輛行駛數據、智駕後台等獨家數據，比亞迪能夠準確地找到低風險用戶並給其優惠。由於全年的保險事故都沒有發生，並且駕駛行為評分為92分，車主的保費由原來的5300元降低到了3100元，降低了大約四成。

　　2026年上半年，比亞迪保險車均保費3534.91元，按年下降約18%。

　　圖源：2026年第二季度償付能力報告

　　口碑為何翻車？

　　便宜的另一面，是賠付端的持續承壓。

　　截至2025年末，比亞迪財險綜合賠付率達到97.28%，到了2026年上半年仍高達96.97%。要知道，財險行業的正常水平大約是70%左右。

　　高賠付的原因在於新能源汽車本身：三電系統和智能駕駛部件大多是以換代修，電池包一旦受損一般要整體更換，維修費用比燃油車高出很多。

　　圖源：2026年第二季度償付能力報告

　　為了控制賠付成本，險企往往會在理賠端收緊審核尺度，定損標準趨嚴、配件覈價收緊、審核流程拉長，這些動作最終都會傳導到用戶端。

　　今年2月，在深圳發生的事件具有一定的代表性：丈夫車禍理賠案在半年之內就得到了四位工作人員給出的四種不同的賠償金額，分別是20553元、5萬多元、48132元、5萬多元，最高的和最低的相差超過了兩倍，在事故發生將近七個月之後，她才第一次收到了詳細的維修清單。

　　這並非孤例。在社交平台上，很多車主都遇到了同樣的問題：線上投保入口出現錯誤、業務員少、被強制指定維修點、理賠慢等等。

　　更關鍵的是，比亞迪保險直到2024年纔開始做車險業務，理賠主要依靠比亞迪自己的授權4S店來做，沒有自己建立全國性的理賠隊伍。服務網絡的密度和服務網絡成熟度方面都比不上傳統的頭部險企。

　　值得注意的是，比亞迪財險2025年雖然實現淨利潤9362.4萬元、扭虧為盈，但承保端本身仍處於虧損狀態。具體而言，2025年綜合成本率102.49%，2026年上半年101.23%，均高於100%的盈虧平衡點。真正讓賬面好看的是投資收益。

　　換言之，比亞迪保險目前採取的是「承保小幅虧損、投資盈利」的方式來擴張市場。王傳福曾直言不諱地說，新能源汽車保險行業基本上處於虧損的狀態，主要原因是整車設計和服務環節出現了脫節。

　　新能源汽車險「車主喊貴、險企喊虧」的死結，根本上還是要依靠數據定價以及維修體系的重塑來解決。比亞迪作為車企親自下場的方向是正確的，但是把保費降下來只是一小步，把理賠體驗提升上去纔是真功夫。