金吾財訊 | 存儲企業Everpure（P）周一早盤股價跳漲10%，Susquehanna將該股投資評級由「中性」上調至「正面」，機構認為公司產品矩陣可以充分滿足超大規模數據中心客戶的存儲解決方案需求，同時同步上調目標價格，從85美元上調至120美元。Susquehanna分析師MehdiHosseini在投資者報告中提到，渠道調研反饋，經過接近一年的需求延後之後，2TbQLC大容量SSD市場需求開始釋放。依託自身豐富多元的產品組合，Everpure超大規模數據中心的客戶結構有望進一步多元化，預計2026年下半年大容量SSD採購規模將會提升，鍵值緩存卸載相關應用會成為重要需求場景。AI推理架構之下存儲組件重要性持續抬升，即便存儲器件價格整體上行，企業依舊願意為高性能、大容量SSD支付額外溢價，疊加基礎設施更新周期、本地AI推理帶來新增存儲部署，企業端存儲支出存在加速跡象。機構判斷新的需求結構能夠帶動公司毛利率進一步改善。一季度財報數據顯示，公司GAAP口徑毛利率68.7%，調整之後毛利率70.1%，該期業績尚未計入來自超大規模數據中心客戶的產品收入，而這類業務對應的毛利率普遍處於75%至85%的較高區間。Everpure將在8月26日盤後披露2027財年第二季度財報，市場一致預期調整後每股收益0.58美元，營收11億美元，市場將重點觀察大容量SSD訂單落地以及高毛利業務的轉化進度。