8月5日，港股三大指數集體收漲，市場總體表現活躍，行業板塊分化。

恒生科技指數盤中曾漲至1.3%，最終收漲0.97%；恒生指數、國企指數分別上漲0.24%及0.34%。

具體盤面上，大型科網股多數上漲，PCB概念股大漲，存儲半導體股全天表現活躍，黃金股持續大漲。另一方面，美國光模塊禁令傳聞攪動中美光通信板塊，三桶油齊跌，內銀股延續調整。

具體來看：

大型科技股升跌不一，阿里巴巴漲1.8%，百度漲1.6%，騰訊漲約1%，京東、美團飄紅，小米則跌超1%。

PCB概念大爆發，勝宏科技升逾16%，芯碁微裝升逾14%，建滔積層板升逾10%。消息面上，中信建投認為，算力需求正成為PCB行業最重要的結構性增量，推動AI場景PCB升級為高多層、高密度、高速、低損耗和高可靠的平台型產品。該行指出，PCB高端化倒逼全流程設備升級，設備與耗材有望充分受益。

存儲芯片概念大漲，兆易創新升逾5%，南方兩倍做多海力士漲近5%，南方兩倍做多三星電子、瀾起科技漲約3%。國泰海通證券認為，受AI數據中心投資高景氣帶動，DRAM、HBM等存儲產品需求持續旺盛，三星電子、SK海力士2026年第二季度業績均創歷史新高。AI存儲供需緊張推動存儲廠商業績快速釋放，後續擴產和技術升級節奏有望進一步加快，帶動半導體設備需求持續上行。

黃金及有色金屬股漲幅居前，靈寶黃金、紫金黃金國際升逾10%，山東黃金升逾9%，洛陽鉬業、赤峰黃金升逾8%。消息面上，美伊協議曝光，霍爾木茲有望很快重新開放，現貨黃金反彈。中信證券認為，當前黃金價格的回撤幅度已逼近歷史極值，4000美元/盎司附近大概率是本輪底部區域。展望後市，預計霍爾木茲海峽局勢對黃金價格的影響將從壓制轉變為助推，聯儲局貨幣政策可能比市場預期更為樂觀，疊加美國軍費暴漲推高赤字，預計年內黃金價格將回到上行通道。

光通信概念下跌，中際旭創跌超5%，劍橋科技跌超4%。消息面上，傳美國聯邦通信委員會(FCC)計劃禁止進口中國新型號的光模塊。中信證券認為，目前全球高速光模塊絕大部分都來自中國廠商，單靠海外廠商無法支持北美需求，如果完全替換存量光模塊，代價不可想象。易中天」等龍頭企業很早就積極佈局東南亞產能，目前北美的出貨基本都來自海外產能，即使出現極端情況，中國廠商也有充分的應對空間。

內銀股持續調整，渤海銀行跌超4%，貴州銀行跌超2%，郵儲銀行、招商銀行等收跌。市場分析認為，此前港股大市波動時，資金涌入了內銀股避險。但隨着近期市場情緒變化，疊加臨近業績期，投資者傾向於「先獲利了結」，導致股價承壓。

今日，南向資金淨賣出13.98億港元，其中港股通（滬）淨賣出15.77億港元，港股通（深）淨買入1.79億港元。

展望後市，銀河證券指出，進入8月，AI行情將從板塊普漲轉向依靠業績篩選的結構性機會。建議關注算力硬件、國產替代核心、數據中心電力設備等。

高股息、紅利資產方面，在市場震盪期，高股息板塊展現出較強韌性。建議關注醫藥、消費、煤炭、銀行及公用事業等板塊。同時建議關注港股產業升級紅利，包括AI、高端製造、生物醫藥等硬科技板塊。