受美伊談判進展提振，霍爾木茲海峽地緣緊張局勢有望緩和，國際油價大幅跳水，全球資本市場風險偏好顯著抬升。隔夜美股科技板塊應聲反彈，其中存儲半導體表現尤為亮眼，中韓半導體板塊同步走強。外圍情緒回暖之餘，半導體產業鏈自身基本面亦頻傳捷報，從上游設備材料到先進製程、存儲龍頭，信號層層傳遞。

　　儘管近期A股半導體板塊波動加大，但在半導體設備材料賽道的長期景氣邏輯支撐下，資金持續加倉半導體上游核心環節。Wind和交易所數據顯示，人氣產品——科創半導體設備ETF華泰柏瑞（588710）近33個交易日累計獲超百億元淨流入，7月以來日均成交額達20.96億元，較上半年3.26億元的平均水平增長543%；最新份額36.50億份、規模94.16億元，年內分別增長540%和963%。

　　先進製程方面，台積電3納米產能爬坡超預期。8月3日據台媒報道，英偉達、AMD、博通等主要客戶積極搶佔產能，原定年底實現的月產18萬片目標預計提前至四季度初達成；2納米訂單同步升溫，2026年五座2納米廠同時放量，未來三年產能年複合增長率達70%。製程迭代加速直接拉動刻蝕、薄膜沉積、量檢測等設備材料的配套需求，國產設備廠商在關鍵工藝節點的驗證與導入亦有望提速。

　　消息面上，日本NAND閃存巨頭鎧俠宣佈高達8000億日元的股票回購計劃，成為全球存儲芯片行業首家啓動大規模回購的企業。野村證券指出，預計2026年韓國上市公司回購規模將達歷史峯值116萬億韓元，其中約90%來自兩大半導體巨頭，並有望在2027年、2028年進一步擴大至274萬億韓元和328萬億韓元。大規模回購反映產業對自身現金流和長期盈利的信心，而存儲擴產同樣依賴於設備材料端的持續供應，對上游訂單形成正向傳導。

　　國內視角下，AI與國產替代雙輪驅動，中國半導體設備市場有望進入高景氣區間。中信證券預計2028年中國半導體設備市場規模有望接近1000億美元。國內晶圓廠擴產持續加快，先進邏輯，存儲及先進封裝產線投資強度提升，有望帶動設備需求快速增長。其中刻蝕、薄膜沉積及量檢測等核心環節仍為主要增長來源，國產設備廠商在關鍵工藝節點的滲透率有望持續提升，行業或進入量價齊升+份額提升階段。

　　據悉，科創半導體設備ETF華泰柏瑞（588710）跟蹤指數為科創半導體材料設備指數，助力一鍵佈局科創板半導體上游核心資產，高純度聚焦設備 + 材料雙主線，或是投資者把握半導體國產替代與 AI 算力建設雙重機遇的高效工具。近一年科創半導體材料設備指數累計漲幅達138%，優於同期中證半導體材料設備主題指數128%的表現。場外投資者可關注華泰柏瑞上證科創板半導體材料設備主題ETF發起式聯接基金（A類024974/C類024975）。

　　半導體設備材料屬於高彈性板塊，投資者需關注高估值與交易波動風險，請投資者結合自身風險承受能力，理性判斷，謹慎投資。不妨考慮配置的思路，搭配華泰柏瑞「紅利全家桶」構建啞鈴佈局——進攻端通過佈局高成長的科技賽道助力把握產業紅利，防守端通過紅利類資產爭取平滑組合波動。

　　華泰柏瑞基金是國內首批ETF管理人，在指數投資領域深耕超19年，為投資者打造了滬深300ETF華泰柏瑞（510300）、A500ETF華泰柏瑞（563360）等投向透明、交易便捷、費率低廉的指數工具。截至2026年6月末，公司旗下ETF近兩年累計為持有人盈利超1806億元，是同期A股全市場僅有的三家累計盈利超1600億元的公募基金公司之一。