Svea Herbst-Bayliss/Manya Saini/Anirban Sen

路透7月31日 - 當競爭對手對沖基金遭遇災難性虧損時，億萬富翁投資者格里芬（Ken Griffin）往往會發現投資機會，並帶着支票本出手相助。

本周，Citadel創始人再次扮演了華爾街「救援買家」的角色， (link) 出手拯救加利福尼亞州 (link) 對沖基金Situational Awareness——該基金因對人工智能 (link) 股票的押注失利而瀕臨崩潰。

據五位知情人士透露，在市場傳聞至少有一家企業陷入困境之際，57歲的格里芬召集了他的核心團隊進行調查。

截至周三上午，Citadel的高管已聯繫了Situational Awareness，格里芬還與該基金的年輕創始人、前OpenAI研究員阿申布倫納（Leopold Aschenbrenner）進行了直接交談。

消息人士稱，格里芬與Citadel聯席首席投資官薩拉梅（Pablo Salame）、首席運營官比森（Gerald Beeson）、股票量化研究主管韋斯（Perry Vais）以及首席法律官法根（Shawn Fagan）通宵達旦地分析了Situational Awareness的交易頭寸及其持倉的流動性。

在AI股遭遇拋售後，Situational Awareness的投資組合在7月份價值蒸發了67% (link)，該基金被迫清算了其160億美元公開市場股票組合中的大部分頭寸。截至周四，Citadel已買入其中的一部分頭寸。

「我們讓各位失望了，」阿申布倫納在路透看到的致投資者信中寫道。

華爾街迅速傳開消息：Citadel——這家以紀律嚴明的風險承擔和把握市場機遇為傲、全球規模最大的對沖基金之一——已出手介入。

「只有少數幾家公司能夠承擔如此巨大的風險，」一位熟悉這筆交易但未獲授權公開發言的投資者表示。

儘管該投資組合中的許多人工智能股票此後均已上漲，但路透無法確定Citadel在這筆交易中獲利多少。

Citadel和Situational Awareness的代表均拒絕置評。

沿用數十年的投資策略

對於格里芬而言——他大約四十年前從哈佛大學的宿舍開始交易，如今管理著710億美元的資產——這是一套沿襲數十年的操作手冊。

「在市場動盪期間，我們的業務負責人、風險經理和投資組合經理的集體判斷，使我們能夠把握市場機遇，而那些依賴簡單止損策略的投資者卻無法做到這一點，」格里芬在路透看到的2023年致投資者信中寫道。

據《金融時報》上月報導 (link) 並經其中一位消息人士證實，當能源公司安然（Enron）於2001年申請破產——這在當時是美國歷史上規模最大的破產案——格里芬當天便包下一架私人飛機，派遣城堡投資（Citadel）的高管前往安然，面試了幾乎所有曾在那裏工作的能源交易員和分析師。

這些新招募的人才在隨後的數年裏塑造了Citadel的大宗商品業務 (link)。隨着市場從一場危機跌入另一場危機，格里芬一再採用這一策略。

2007年，規模達30億美元的對沖基金Sowood Capital (link) 將其部分投資組合轉移至Citadel，此前Sowood已成為由次貸危機引發的全球金融危機中首家備受矚目的倒閉基金，該危機導致包括美國投資銀行雷曼兄弟在內的多家公司倒閉。

「Citadel 提供了唯一立竿見影且全面的解決方案，」Sowood 創始人拉爾森（Jeffrey Larson）在致客戶的信中寫道，路透 (link) 當時報導稱。

Sowood此舉緊隨Citadel接管破產對沖基金Amaranth Advisors能源投資組合之後——該基金因在天然氣交易中押錯方向虧損64億美元 (link) 而倒閉。

2021年，當普通投資者在社交媒體平台Reddit上團結起來，與知名對沖基金梅爾文資本（Melvin Capital）沽空陷入困境的電子遊戲零售商GameStop GME.N 的押注背道而馳時，Citadel再次出手相助。

Citadel與科恩（Steven Cohen）旗下的對沖基金Point72 Asset Management（梅爾文資本創始人普洛特金（Gabe Plotkin）曾在此任職）聯手，向這家陷入困境的公司注資27.5億美元 (link)。

「我能承受那樣的損失嗎？」

格里芬於1968年出生於佛羅里達州的代託納比奇。

在大學期間完成了首次可轉換債券交易後，他於1990年在芝加哥創立了總部位於邁阿密的Citadel，並將其打造成為全球盈利能力最強的對沖基金之一 (link)。

《福布斯》估計格里芬的個人財富約為520億美元。2002年，格里芬將業務拓展至對沖基金之外，聯合創立了做市商「城堡證券」（Citadel Securities），該公司已成為全球交易的基石。

格里芬已向從醫學研究到教育機構等各類事業捐贈了超過25億美元，並因向母校哈佛大學捐贈超過5億美元而登上頭條新聞。

格里芬作為共和黨的重要捐助者而聞名，他曾就唐納德·特朗普總統 (link) 的關稅等棘手議題發表看法，稱其為「巨大的政策失誤」。

在6月播出的《高盛偉大投資者播客》中，格里芬表示：「你永遠無法為所有可能發生的尾部事件管理投資組合，但你應該高度關注最壞的情況。我能承受這種損失嗎？並監控和維持你的風險敞口，確保這種損失是在可承受範圍內的。」