8月3日，遊戲驛站宣佈以14億美元可轉換優先票據進行私募股權交換。

GameStop宣佈，已與部分可轉換債券持有人達成協議，擬以發行A類普通股的方式，置換約14億美元未償還的可轉換高級債券，以進一步優化資本結構、降低長期負債。

根據公告，本次置換涉及：

• 約4億美元2030年到期、票息**0%**的可轉債；

• 約10億美元2032年到期、票息**0%**的可轉債。

交易完成後，上述可轉債將全部註銷，公司長期債務規模將減少約14億美元。屆時，GameStop仍將保留約11億美元2030年到期可轉債及約17億美元2032年到期可轉債。

值得注意的是，本次交易不會為GameStop帶來任何現金流入，而是通過發行新股直接完成債務置換，因此無需動用公司現金即可實現大規模降槓桿。

按照協議，本次換股所發行股份數量將根據2026年8月3日起連續35個交易日的成交量加權平均價（VWAP）計算，同時設有最低股價限制。交易預計將於2026年9月23日前後完成，仍需滿足慣常交割條件。

GameStop同時提醒，參與本次換股的可轉債持有人未來可能會在公開市場買賣公司股票，或通過衍生品交易建立、調整或平倉相關對沖頭寸。這些交易行為可能對GameStop股價及可轉債價格產生較大影響，投資者需關注由此帶來的市場波動。

此外，公司強調，本次發行股份屬於非公開發行，相關股票尚未根據美國《1933年證券法》完成註冊，僅面向符合條件的投資者進行，不構成公開發行或證券銷售要約。

周一美股盤前股價應聲下跌5%，報20.59美元。