金吾財訊 | 可口可樂（KO）績後逆勢走高，報89.42美元，漲6.38%。消息面上，公司二季度財報顯示，非GAAP每股收益為0.97美元，較市場預期高出0.04美元；季度淨營收達134億美元，按年增長7.2%，超出市場預期2.3億美元。細分數據顯示，公司淨營收按年增長7%，非GAAP有機營收增長6%，主要由4%的濃縮物銷售額增長與2%的價格及產品結構優化拉動，全球單箱銷量按年實現5%的穩健增長，僅受濃縮物發貨節奏影響，濃縮物銷售額增速小幅低於單位箱銷量增速1個百分點。有機銷售額大幅跑贏市場預期，多家投行持續看好其經營韌性與中長期成長空間，陸續維持買入評級並給出樂觀目標價。美國銀行、TDCowen、傑富瑞均保留對該股的買入評級，目標價分別給到95美元、90美元、95美元，認可公司持續超預期的兌現能力。從經營基本面來看，可口可樂本季度延續穩健增長態勢，拉丁美洲營收增長16%，北美市場增速達7%，展現出穩定的品牌力與定價能力。機構分析指出，公司增長由銷量端內生驅動，投資回報率持續改善，疊加潛在稅務利好有望優化自由現金流，個股估值具備提升空間。市場同時提及，公司當前預期市盈率接近26倍，估值趨於合理，或將對後續股價上行空間形成一定約束。