金吾財訊 | 創新藥板塊活躍，榮昌生物(09995)漲7.28%，歌禮制藥-B(01672)漲6.81%，科倫博泰生物(06990)漲6.70%，康諾亞-B(02162)漲6.25%，康方生物(09926)漲5.83%，藥明合聯(02268)漲5.53%，石藥集團(01093)漲4.94%，三生製藥(01530)漲5.02%，信達生物(01801)漲4.55%，藥明生物(02269)漲4.60%，恒瑞醫藥(01276)漲4.00%，百濟神州(06160)漲3.88%。消息面上，港交所披露信息顯示，6月10日至7月11日間，易方達、富國、華夏、匯添富等頭部公募旗下增持港股創新藥並觸及舉牌線，其中，富國、易方達加倉百奧賽圖，持股比例均超7%；匯添富6月增持三生製藥至7%、7月再度加碼石藥集團至5%。頭部機構密集觸及舉牌線，凸顯對創新藥板塊的看好。資金撬動之下，6月29日至7月14日的11個交易日內，中證港股通創新藥指數、中證創新藥產業指數累計上升逾16%，部分前期承壓的醫藥主題基金抹平年內浮虧。與此同時，ETF正成為增量資金流入創新藥板塊的主要入口。對於近期的行情，多位基金經理認為，這標誌着創新藥板塊邁入價值重估的新階段。東方財富證券研究所副所長、首席策略官陳果表示，全面看好醫藥、消費、互聯網、非銀金融、新老能源等錯殺資產碳基精華的重估行情，現在只是剛開始。平安醫藥精選基金經理周思聰表示，當前醫藥各細分板塊估值均低於近五年均值，近期創新藥反彈是對前期顯著跑輸的糾偏，上行空間充足。創新藥板塊已進入成果兌現期，定價邏輯將從博弈偏好改善，切換到「估值、盈利、事件」三重驅動。長城基金梁福睿則將其與科技類比：二者都是"高景氣+出海"邏輯，當下創新藥管線正密集實施海外BD（商務拓展）授權，多款新藥進入海外註冊階段，未來可穩定獲取銷售分成，板塊行情具備可持續性。