中國基金報記者 張玲
隨着AI產業的快速發展，算力需求也大幅增長。近期，農業銀行、交通銀行、招商銀行、浦發銀行等多家銀行化身「算力中介」，相繼推出AI銀行卡，為用戶提供多種AI權益，引發廣泛關注。
業內人士認為，AI銀行卡可有效填補算力消費領域專屬金融產品的空白，預計後續會有更多中小銀行跟進佈局，但在大規模落地方面，算力交付難與合規邊界模糊等痛點仍存。同時，為了構建零售金融穿越存量周期的核心競爭力，銀行不應侷限於只做「算力中介」，而要從「送算力」進階為「造生態」。
從「資金中介」到「算力中介」：
多家銀行密集佈局AI銀行卡
7月10日，農行KIMI聯名信用卡正式上線。該信用卡分為普通卡、高端白金卡，不同類型對應不同的年費以及AI權益。其中，普通卡用戶可獲得Agent額度、KIMI Code額度、網站部署功能等權益。
交通銀行於同日正式上線人工智能主題借記卡。持卡客戶綁定雲閃付後，即可獲贈主流大模型廠商的人工智能服務專屬權益金（10元/人）。同時，持卡客戶在該行手機銀行報名參與資產升級活動並達標後，可再獲贈100元/人的人工智能服務權益金，用雲閃付綁定的同卡消費實付滿199元時即可使用。
浦發銀行於近日攜手中國銀聯、阿里雲發布浦發科技菁英信用卡（雲智版），該產品權益精準匹配算力採購剛需，覆蓋阿里雲平台全部支持雲閃付支付的自營產品，涵蓋AI智能體、通用大模型、代碼助手、視頻生成模型等工具，可全面支撐AI內容創作、自動化程序開發、算法模型調試等工作場景。全量算力補貼最高可達30億Tokens的千問大模型算力額度。
招商銀行旗下運通工程師信用卡於6月12日上線了專屬AI權益，用戶可在以下三個套餐中任選其一領取：1個月MiniMax Token Plan Max、2個月MiniMax Token Plan Plus、1個月MaxClaw基礎版+1個月MiniMax Token Plan Plus。其中，用戶最高可獲得每月18億Tokens的M3用量。
6月30日，平安銀行與中國銀聯、騰訊雲聯合推出國內首張面向AI算力個人消費者的借記卡——「AI智算卡」。該卡整合算力聚合付費、基礎金融服務、專屬算力權益等功能。持卡人在日常消費中可累積算力權益。
此外，網商銀行於6月25日宣佈聯合阿里雲、芝麻企業信用、高德等生態夥伴，打造國內首張面向小微經營者的AI權益卡。升級後的生意金卡圍繞小微經營痛點，提供Token試用、內容生成、客戶拓展、商機判斷、門店選址等服務。
談及銀行密集佈局AI銀行卡的原因，中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬認為，主要是為了搶佔AI生態入口，同時也反映了銀行獲客邏輯從「價格戰」轉向「場景戰」。
「傳統的積分、里程權益邊際效用遞減，而‘算力’是數字原住民的剛需生產資料。銀行通過綁定算力資源，將金融服務嵌入用戶創作、開發等高頻場景，試圖以‘金融+科技’的雙重屬性鎖定高淨值年輕客群，構建差異化競爭壁壘。」婁飛鵬說。
南開大學金融學教授田利輝直言，銀行密集推出AI銀行卡，是零售金融從「消費返利」向「生產賦能」的範式革命。傳統權益困於星巴克券、里程積分等同質化「內卷」，獲客成本攀升。而AI算力作為新型生產資料，能精準錨定開發者、內容創作者等高淨值客群。「這類用戶年均算力支出超萬元，但信用卡滲透率不足15%。」
田利輝表示，從更深層次來看，銀行客群經營邏輯正從「資產規模分層」轉向「行為場景分層」。銀行不再僅看AUM數字，而是通過職業行為識別真實需求。當Token成為「新咖啡券」，銀行卡便從支付工具升級為數字生產力入口，這既是存量競爭下的破局之舉，更是金融業從「資金中介」向「算力中介」的戰略躍遷。
從「送算力」轉向「造生態」：
構建零售金融核心競爭力
隨着AI產業的快速發展，國內AI研發從業者、產業鏈生態參與者數量大幅增長，算力採購等場景催生了專屬金融服務需求。
受訪人士普遍認為，在農行、交行、招行等大行率先「試水」後，會有更多中小銀行跟進佈局AI銀行卡，不過在大規模落地方面仍存在多方面痛點。
「預計未來半年將有一些中小銀行跟進，但規模化落地面臨成本、標準和權責三重現實堵點。」田利輝分析，一是成本波動性顯著，算力價格月均波動幅度超20%，銀行難以鎖定兌付成本；二是標準碎片化，不同廠商的Token互不通用，用戶需跨平台切換；三是權責模糊，模型接口故障時，責任歸屬不清。
「此外，合規風險更需警惕。金融交易數據與AI調用行為數據的交叉使用，必須獲得用戶單獨明確授權，且需建立物理隔離防火牆防止原始數據外流。」田利輝指出，當前部分銀行將Token權益簡單等同於「積分換購」，卻未釐清數據流轉邊界，極易觸碰《個人信息保護法》紅線。「真正的可持續路徑，在於將算力服務嵌入金融場景閉環。例如，用AI生成的財報分析直接觸發信貸審批，而非孤立贈送Token額度。」
婁飛鵬也預計中小銀行將快速跟進，但大規模落地面臨算力交付難與合規邊界模糊的痛點。例如，在技術方面，銀行缺乏算力調度能力，依賴第三方容易導致體驗割裂。在合規方面，用戶數據在金融與算力平台間流轉存在隱私泄露隱患。
有觀點認為，目前各家銀行推出的AI銀行卡主要適配開發者、內容創作者等細分客群，對普通用戶吸引力或有限。那麼，銀行應如何避免讓AI權益淪為新的同質化營銷噱頭，真正將其打造為可持續的金融與科技生態閉環？
對此，婁飛鵬表示，為避免同質化，需要建好生態。銀行不應僅做算力的分銷商，而應整合多方資源，打造「支付—算力—應用」的閉環。例如，針對普通用戶開發智能投顧、家庭AI助手等低門檻的AI應用，將算力轉化為具體服務體驗。同時，建立開發者社區，通過黑客松等活動促進生態內循環，讓權益真正產生用戶黏性與商業價值。
田利輝表示，避免同質化的核心在於從「送算力」轉向「造生態」。當前多數產品仍停留在「刷卡送Token」的淺層聯動。但網商銀行的實踐表明，當AI選址工具直接嵌入小微貸款審批流程，Token便不再是抽象權益，而是可感知的經營增效。
「銀行應把握分層和場景兩個關鍵因素。」田利輝指出，一是分層精準化，對普通用戶側重智能收支分析等輕量化工具，對科技客群開放Agent併發等高階權限。二是場景內生化，將算力消耗與金融行為深度綁定，例如用AI生成的財報質量評分動態調整授信額度。
田利輝認為，需要讓算力成為金融服務的「隱形引擎」而非營銷噱頭，才能構建「用卡—獲算力—提效能—增黏性」的正向循環，這正是零售金融穿越存量周期的核心競爭力。
責任編輯：王馨茹