金吾財訊 | 中信建投證券研究表示，2026年4月底至6月北美缺電板塊的回調本質是發電設備供需的長期能見度擔憂，從理論和事實層面均有「供需缺口仍在」依據：①理論測算顯示2026至2028年每年分別有14、20、20GW電力缺口需填補。②事實層面：Q1海外燃機價格（含EPC）按月上漲是供需緊張的直接證據；排產來看，該機構認為26H2有望看到海外燃機訂單將排至2030年之後，屆時國產缺電鏈訂單長期能見度增加，有望迎來長周期估值切換的板塊級行情。
金吾財訊 | 中信建投證券研究表示，2026年4月底至6月北美缺電板塊的回調本質是發電設備供需的長期能見度擔憂，從理論和事實層面均有「供需缺口仍在」依據：①理論測算顯示2026至2028年每年分別有14、20、20GW電力缺口需填補。②事實層面：Q1海外燃機價格（含EPC）按月上漲是供需緊張的直接證據；排產來看，該機構認為26H2有望看到海外燃機訂單將排至2030年之後，屆時國產缺電鏈訂單長期能見度增加，有望迎來長周期估值切換的板塊級行情。
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