Wayne Cole

路透悉尼7月13日 - 周一，隨着海灣地區衝突加劇 (link)，且伊朗聲稱已封鎖至關重要的霍爾木茲海峽，亞洲股市走低，油價飆升，全球通脹風險再度升溫。

隨着投資者上調聯儲局 (link) 加息 (link) 的可能性，美元與債券收益率同步走高，此時距離主席沃什（Kevin Warsh）以新身份首次在國會作證僅剩一天。

周二公布的6月通脹數據可能顯示，隨着汽油價格下跌，4.2%的整體通脹率有所回落，不過隨着油價再度上漲，部分降溫效應將逆轉。

布蘭特原油 LCOc1 在早盤交易中上漲3.3%，至每桶78.50美元，較近期低點70.14美元有所回升；而美國原油 CLc1 上漲3.4%，至每桶73.83美元。O/R

美國官員 (link) 表示，過去24小時內約有20艘船隻在護航下通過海峽，儘管船舶追蹤網站顯示該海域船隻通行量寥寥。

隨着主要銀行從周二起率先公布財報，股票投資者將寄望於本財報季的表現能如預期般樂觀，而奈飛（NFLX.O）和通用電氣（GE.N）的財報也即將發布。

花旗分析師在報告中寫道：「科技股在我們的模型中表現依然突出，這得益於其出色的盈利增長、動量以及具有吸引力的估值。」

「儘管未來一個季度人工智能領域的波動性可能仍居高不下，但我們維持對全球IT行業及美國IT行業的‘超配’評級，」他們補充道。「我們將這些成長型投資與周期性地區/行業的超配策略相結合，包括日本、金融和材料板塊。」

早盤交易中，標普500指數期貨 ESc1 微跌0.3%，納斯達克指數期貨 NQc1 下跌0.5%。日本日經指數 .N225 下跌1.0%（上周已下跌1.7%），而MSCI亞太（除日本外）綜合指數 .MIAPJ0000PUS 下跌0.2%。

芯片泡沫面臨考驗

韓國 .KS11 這片炙手可熱的市場回落0.4%，由於對半導體股票的槓桿押注面臨壓力，該市場上周已下跌近8%，因此將成為市場關注的焦點。該市場近期已成為全球芯片行業的風向標，若進一步下跌，恐將引發更廣泛的連鎖反應。

韓國芯片製造商SK海力士 000660.KS 在納斯達克上市的首個交易日，其美股股價周五飆升近14%。收盤後傳出消息稱，蘋果 AAPL.O 已因商業機密被盜而起訴OpenAI及其兩名前員工。

油價飆升推動10年期國債收益率 US10YT=RR 上漲2個點子至4.59%，而聯邦基金期貨 0#FF: 下跌2個點，這意味着年底前政策將收緊34個點子。 0#USDIRPR

這反過來使美元指數 =USD 維持在101.12的堅挺水平。由於歐洲對外國石油的依賴程度遠高於美國，歐元小幅走軟至1.1403美元 EUR=EBS。

美元兌日圓上漲0.1%至161.96 JPY=EBS，收復了上周五部分失地——當時日本財務大臣片山（Satsuki Katayama）提出了一項建議，旨在鼓勵規模達1.8萬億美元的政府養老金投資基金(GPIF) 及其他養老金機構將部分資金迴流國內。

「GPIF目前對國內和海外市場的資產配置比例為50:50，即使只是迴歸到接近60:40的疫情前常態，也會帶來巨大的日圓買盤，」NAB高級經濟學家紐金特（Taylor Nugent）表示。

「不過值得注意的是，雖然理論上隨時可以調整資產配置，但這一過程通常進展緩慢，而且2026財年的投資計劃已經確定。」

在大宗商品市場，收益率上升對不產生利息的黃金構成壓力，金價下跌1.1%，至每盎司4,076美元 XAU=。GOL/