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路透紐約7月14日 - 得益於併購諮詢費用和交易收入的強勁增長，華爾街銀行第二季度盈利強勁增長，但這些金融機構也對經濟和市場面臨的風險發出了警告。

SpaceX的首次公開募股（(link)）起到了推動作用。包括高盛和摩根士丹利在內的華爾街銀行，在這筆近860億美元的SpaceX IPO中發揮了重要作用。參與SpaceX IPO的銀行共賺取了約5億美元的費用（(link)）。

投資銀行業務是收入增長強勁的領域，大型股票發行和數十億美元的交易表明，當前的交易環境是近年來最樂觀的。受地緣政治衝突以及人工智能變革帶來的不確定性影響，市場波動性高於往常，交易活動依然強勁。

「我們的全球市場表現和投資銀行業務表現都非常出色，」美國銀行首席財務官阿拉斯泰爾·博思威克在該行的媒體電話會議上表示。「業務前景依然良好。」

美國銀行（BAC.N）第二季度利潤 (link) 超出市場預期，得益於創紀錄的交易活動和併購交易的激增，該行是周二公布財報的五家銀行之一。

摩根大通（JPM.N）報告的情況與此類似。 (link) 大型首次公開募股（IPO）和併購交易推動投資銀行業務收入達到2021年以來的最高水平，與此同時，股票交易員也從市場波動中獲利。

「繁榮環境」

「當前股票市場正處於蓬勃發展的環境之中，交易活動異常活躍，既有大型IPO，又有AI主題，市場氛圍非常熱烈，」摩根大通首席財務官傑里米·巴納姆在該行的媒體電話會議上表示。

據Dealogic數據顯示，2026年上半年全球投行收入達到614億美元，較上年同期增長24%。摩根大通在投行收入方面繼續保持全球領先地位，而高盛則在併購顧問業務方面位居全球首位。

芯片設計公司Cerebras的 CBRS.O 64億美元IPO，以及谷歌母公司Alphabet的 GOOGL.O 850億美元股票發售 (link)，也躋身第二季度最大規模交易之列。

「我們原本預計第二季度的業績會非常不錯，但結果卻超乎尋常，」Gabelli Funds旗下GABF ETF的投資組合經理馬克雷·賽克斯（Macrae Sykes）表示。「鑑於業務活動、市場參與度以及資本需求（平均貸款額增長約10%），我們仍然認為大型銀行所處的環境非常有利。」

銀行股升跌不一。摩根大通上漲0.7%，花旗集團上漲1%，美國銀行上漲1%，高盛大漲4%，但富國銀行下跌1.7%。

不過，市場仍存在一些警示信號。

「當前市場究竟有多脆弱、多危險、多過熱、多狂熱？」摩根大通的巴納姆問道，並指出名義槓桿率和估值水平「相當高」。

「若不感到擔憂，那未免太天真——但擔憂很容易，而市場卻仍在持續上漲，」他表示。

花旗集團首席財務官貢薩洛·盧切蒂表示，儘管交易儲備依然充裕，但中東衝突可能會隨着時間的推移影響併購活動。

摩根大通首席執行官傑米·戴蒙在該行的新聞稿中表示，「若干風險正像地殼板塊一樣在水面下悄然移動，包括地緣政治緊張局勢和戰爭、頑固的通脹、巨大的全球財政赤字以及居高不下的資產價格」，並補充道，「當這些風險發生位移或碰撞時，也可能引發重大動盪。」

高盛 GS.N 第二季度利潤超出預期 (link)，富國銀行 WFC.N 第二季度利潤好於華爾街預期 (link)，花旗集團 C.N 報告稱第二季度利潤飆升45% (link)，並創下十年來的最高季度營收。摩根士丹利 MS.N 將於周三公布第二季度業績。

「由人工智能驅動的資本支出超級周期推動了股權發行、併購活動和債務孖展，而各資產類別的交易則受益於與伊朗相關的市場波動，」Argus Research金融服務研究總監斯蒂芬·比加爾表示。