今日市場早盤走勢分化，午後雙創指數大跌拖累指數，全天成交額放量接近5000億元。
盤面上看，長征十號乙運載火箭成功實現一子級可控回收，商業航天成為午後唯一熱點，千億巨頭中國衛星午後直線封板，天環宇、海蘭信、高華科技、航天長峯、中天火箭等50餘股集體漲停，衛星ETF全線漲停，衛星ETF鵬華、衛星ETF易方達、衛星ETF廣發、衛星ETF富國均漲停。
其他熱點方面，醫藥股全線反彈，CRO、減肥藥、細胞免疫治療、創新藥等方向領升；AI應用概念反覆活躍，影視傳媒、短劇、AI電商等方向漲幅居前，歡瑞世紀等漲停；有色板塊日內震盪反彈，工業金屬方向領升，神火股份漲停，中孚實業、雲鋁股份、西部礦業、江西銅業、天山鋁業等跟漲；
下跌方面，科技龍頭全線跳水，包括中際旭創、兆易創新、勝宏科技、芯原股份等各大AI產業鏈龍頭均下挫，其中兆易創新成交額突破500億，創該股歷史成交金額歷史天量。
從個股看，兩市上漲3772家，下跌1678家，80家漲幅持平。共94股漲停，共7股跌停。
截至收盤，兩市雙雙走低，滬指跌1.00%報3996.16點，成交15631億元；深成指跌2.29%報15046.67點，成交18080億元。創業板指下跌4.37%，報3842.73點。
展望後市，華泰證券分析稱，科技內部建議規避純題材和高擁擠方向，關注存儲等四條線索。
資金動向
今日主力資金重點搶籌航天裝備Ⅱ、軍工電子Ⅱ、IT服務Ⅱ、工業金屬、醫療服務等行業；資金淨流出半導體、光學光電子、通信設備、電池、元件等行業。
要聞回顧
1、長征十號乙運載火箭成功實現一子級可控回收
據中國航天科技集團消息：2026年7月10日12時15分，長征十號乙運載火箭在海南商業航天發射場發射升空，火箭一二級分離約6分鐘後，一子級垂直返回，在海上回收平台成功回收。這是我國首次成功實施運載火箭一子級可控回收，同時也是全球首次運載火箭網系回收。
2、國家能源局：加快突破超臨界二氧化碳發電、CCUS等關鍵技術
國家能源局印發《能源領域節能降碳行動計劃(2026—2028年)》。其中提到，開展低碳零碳負碳前沿技術研發。聚焦化石能源清潔高效利用、可再生能源大規模利用等關鍵領域，加大前瞻性、戰略性的重大前沿科技攻關力度，加快突破超臨界二氧化碳發電、CCUS等關鍵技術，攻關風光靈活高效制氫、規模安全儲氫關鍵技術，突破綠氫合成催化、低碳合成工藝、長距離儲運等核心技術。
3、三星電子正開發AI PC專用芯片GAIA 已向聯想、惠普供樣測試
三星電子旗下系統LSI事業部正在開發一款專為AI PC設計的生成式AI加速芯片，代號"GAIA"，並已向聯想、惠普等主要PC製造商提供原型樣品進行性能驗證，最快明年啓動量產。據行業消息人士透露，GAIA採用4納米制程工藝，定位為"存儲中心型AI加速器"，核心設計思路是將計算功能儘可能靠近內存部署。
後市研判
1、華泰證券：科技內部建議規避純題材和高擁擠方向 關注四條線索
華泰證券指出，短期科技超跌後或有修復，但擁擠度壓力充分消化前可能仍處於高波動狀態，7月中下旬中美財報季共振下有望迎來做多窗口。科技內部建議規避純題材和高擁擠方向，關注四條線索：1)國產AI算力，包括升騰生態、國產GPU供應鏈和模型側真實調用；2)存儲，尤其是長協、擴產和HBM/高端DRAM受益鏈；3)受益於存儲擴產和國產替代預期的半導體設備；4)受益於AI通脹的MLCC、PCB及上游材料。
2、國金證券：半導體設備需求上行，存儲芯片量價齊升，全球資本開支結構性上調
國金證券認為，存儲擴產周期開啓，半導體設備需求上行，存儲芯片量價齊升，全球資本開支結構性上調。需求端，AI算力驅動高端存儲需求爆發，AI服務器DRAM、NAND搭載量大幅高於傳統服務器。供給端，海外存儲龍頭將多數先進製程產能向HBM與高端DDR5傾斜，通用存儲產能被擠壓，供需缺口持續擴大，推動存儲芯片量價齊升。在此背景下，海外龍頭資本開支大幅跳升，美光2026年規劃資本開支高達270億美元，按年增長70.3%，疊加國內兩存上市在即有望持續擴產，全球存儲廠商資本開支結構性上調。
3、光大證券：半導體產業鏈業績持續超預期，強化資金抱團硬科技股，短線或仍以結構性行情為主
展望後市，光大證券認為，隨着國內流動性環境保持寬鬆、硬科技扶持政策持續落地，疊加中報業績預告進入集中披露高峯期，半導體產業鏈業績持續超預期，強化資金抱團硬科技股，但當前多數板塊的極致分化難改，短線或仍以結構性行情為主。市場風險偏好回落，場內資金更傾向於抱團業績確定性板塊。在產業高景氣周期與國產替代邏輯共振催化下，存儲芯片、先進封裝、GPU、半導體硅片、AI算力等有中報業績支持的半導體科技成長題材逆勢活躍。此外，原油此前已有明顯調整，隨着中東地緣風險再次升溫，油氣採掘板塊也迎來修復預期。不過，當前市場核心矛盾仍是中報業績驗證期資金風險偏好較低，仍需聚焦具備高景氣而滯漲的細分龍頭。
本文轉載自「騰訊自選股」，智通財經編輯：劉家殷。