金吾財訊 | 美股物流巨頭聯邦快遞(FDX)公布此前多系列美元債券現金要約回購的提前申報結果，本次回購總收購本金上限設定 41.5 億美元，採用分層瀑布式優先兌付規則，7 月 9 日紐約時間 17 點為撤回截止日，已申報債券不可再撤銷。本次回購覆蓋 19 檔不同到期、票息中長期債券，期限跨度 2028 至 2065 年，申報規模整體超出資金上限。公司將嚴格按優先級全額兌付 1 至 13 檔申報債券，其中第 13 檔 2044 年期 5.1% 債券按比例部分接納；14 至 19 檔債券申報全部不予接納，7 月 9 日後提交的債券也不納入收購範圍。參與提前申報的持有人每千美元本金可獲 30 美元提前申報溢價，兌付對價將在 7 月 10 日確定，同時結算時一併支付截至 7 月 14 日的應計利息，7 月 14 日完成提前交割。本次回購無最低申報規模、無配套孖展附加條件，高盛、摩根大通、美銀、花旗、富國擔任主承銷，摩根士丹利、加拿大豐業為聯席承銷商。分析人士認為，大規模要約回購意在優化債務結構、削減中長期高息負債，降低整體利息開支，匹配公司降本轉型、2040 年碳中和經營目標。聯邦快遞 6 月完成貨運分拆獨立上市，疊加本次債務優化，持續推進資產負債表提質。