金吾財訊 | 費城半導體指數盤初回暖漲1.29%，截至發稿，Credo Technology (CRDO) 漲 4.40%，應用材料 (AMAT) 漲 3.18%，Coherent (COHR) 漲 3.03%，Astera Labs (ALAB) 漲 2.98%，泛林集團 (LRCX) 漲 2.53%，博通 (AVGO) 漲 2.28%，泰瑞達 (TER) 漲 2.04%，Rambus (RMBS) 漲 1.76%。消息面上，美銀證券新近發布半導體產業報告指出，近期半導體類股回調屬於市場正常修正，而非AI需求轉弱的訊號。歷史經驗顯示，半導體類股在夏季經常出現整理，待市場完成獲利了結與估值修正後，秋季往往迎來新一波反彈行情。該行指出，市場目前更應聚焦AI需求是否持續轉化為企業獲利，而非短期股價波動。隨着超大型雲端服務業者持續擴大AI投資，以及全球資料中心建設需求增加，半導體產業中長期基本面仍維持正向。報告預估，到2027年，全球雲端運算及AI基礎建設資本支出將逼近1.5萬億美元，較目前水準增長約40%至50%。在記憶體芯片方面，該行認為，隨着HBM、DDR5及企業級儲存需求持續擴大，加上AI服務器持續拉動DRAM及NAND Flash需求，記憶體產業仍將是AI投資浪潮的重要受惠者，估值修復空間依然明確。