金吾財訊 | 內房股普遍回升，但升幅相對有限，雅居樂集團(03383)漲4.67%，中國海外發展(00688)漲2.67%，旭輝控股集團(00884)漲2.50%，碧桂園(02007)漲2.25%，融信中國(03301)漲1.92%，華潤置地(01109)漲1.78%，融創中國(01918)漲1.72%，萬科企業(02202)漲1.35%，龍光集團(03380)漲1.45%，龍湖集團(00960)漲1.13%。招銀國際表示，6月房地產銷售呈現"按月回落、按年增速收斂"的過渡特徵。板塊表現方面，6月港股整體承壓，6月恒生地產及物業管理指數-17.2%，港房指數-13.3%，內房指數-19.3%，月內跌幅居前。龍湖、綠城、越秀等主流房企跌幅均超20%，主要受基本面邊際走弱、交易風格極致及頭部房企風險擾動影響。政策端積極信號增多，《求是》將"修復居民資產負債表"納入促消費體系、穩樓市進入擴內需框架，住建部推進"四好"建設與智能建造，7月政治局會議有望聚焦城市更新與存量盤活。展望三季度，短期維度，7—8月為傳統淡季、量價或階段性走弱，建議關注成交套均價及套均面積變化以判斷需求能否從剛需向改善傳導；長期維度，板塊估值仍處於修復進程中，建議擇優持有。