智通財經APP獲悉，今日港股三大指數走勢分化，恒指小幅收跌，恒科指延續強勢。國產芯片產業鏈大漲，相關半導體及科創50ETF全線走強；海內外產業多重利好共振，機器人板塊逆市上揚。截至收盤，恒生指數跌0.63%，報22881.02點，全日成交額3080.5億港元；恒生科技指數漲1.8%，報4472.23點。港股ETF方面，按規模排序居前的產品中，盈富基金(02800)收跌0.51%，報23.28港元；南方兩倍做多海力士(07709)收漲1.5%，報149港元；南方兩倍做多三星電子(07747)收漲6.01%，報167.5港元。

行業表現

1.AI需求引爆存儲芯片"漲價潮"與"擴產潮"，海外存儲巨頭"天量"擴產，國產芯片產業鏈大漲，相關半導體及科創50ETF全線走強。南方科創板50(03109)漲4.29%，報21.38港元；PP科創50(03151)漲4.02%，報15.52港元；博時科創50(02832)漲3.59%，報15.87港元；亞太精選ETF南方(159687.SZ)漲3.13%，報1.978元。截至6月30日，科創50指數半年大升逾64%。

近日，受韓國政府宣佈在西南部建設四座芯片廠、投資約800萬億韓元，以及三星電子和SK海力士發布大規模投資計劃提振，國內半導體設備板塊延續強勢。與此同時，據市場媒體報道，全球近20家模擬及功率半導體企業即將於7月1日啓動新一輪漲價，漲價呈現明顯結構性分化：AI服務器、數據中心電源、高壓信號鏈芯片漲幅15%-25%；工業、儲能隔離芯片上調10%-15。半導體價格周期向上趨勢加速確認。

中泰證券研報認為，未來一兩周市場大概率維持底部明確、震盪蓄勢的格局。隨着市場不確定性落地、情緒面修復，市場有望迎來一輪前高/新高的行情。後續市場風格依然是科技擴散而非風格切換。

湘財證券表示，從英偉達算力芯片到美光存儲芯片，上下游龍頭企業經營數據驗證了AI基礎設施賽道仍維持高景氣周期，行業核心供給約束正由GPU逐步擴散至HBM、CPU等全棧算力基礎設施環節。與此同時，本次美光財報亦折射出AI產業正由模型訓練階段邁入大規模推理商業化落地的範式轉型，為存儲需求提供長期增長底座。

2.海內外產業多重利好共振，機器人板塊逆市上揚。截至收盤，機器人ETF鵬華(159278.SZ)漲8.63%，報1.145元；機器人ETF景順(159559.SZ)漲8.11%，報1.44元；機器人ETF易方達(159530.SZ)漲7.91%，報1.609元；易方達人工智能ETF(03489)漲2.1%，報14.12港元。

近期，特斯拉人形機器人Optimus即將量產消息再次引發行業市場高度關注。野村表示，特斯拉已將Optimus Gen 3的弗裏蒙特產線年化產能目標從此前的5萬台上調至約7萬台，並計劃於2028年在奧斯汀新增約7萬台產能，長期合計產能目標指向150萬台。與此同時，瑞銀指出，全球人形機器人產業的戰略級資本動作在2026年上半年密集湧現，中國工信部已設定2027年底前在100個以上應用場景部署1萬台人形機器人的目標，上海市政府則計劃2030年前後在工廠部署10萬台。

中信建投認為，Optimus量產漸行漸近，近期對供應鏈量產量綱指引逐步清晰，其放量節奏逐步得以驗證，後續V3產品發布、量產推進仍值得密切關注。此外，國產機器人公司IPO持續推進，有望帶來本體估值重估，預計未來一個季度內板塊催化不斷，建議聚焦優質環節。富達國際則表示，機器人行業投資邏輯已從"買本體"轉向"買產業鏈"，上游核心零部件——減速器、傳感器、執行器——在多條路線共存格局下或具備更穩健的配置價值。

機構觀點

廣發基金呂鑫觀點指出，當前AI行情逐步縮圈收斂，資金從終端算力、芯片設計向上遊傳導，設備作為晶圓擴產的前置剛需，訂單能見度、業績兌現確定性較高。晶圓產能已是大國科技博弈核心抓手，各國持續加碼本土產線建設，行業長期天花板抬升。海外設備交付周期飽和，國內刻蝕、清洗、沉積設備批量導入韓系存儲廠，設備出海打開第二增長曲線；疊加國內存儲廠商持續擴產招標，設備國產化率穩步提升，為國產替代提供獨立Alpha。

ETF動向

1.N紅利質量ETF博時(561430.SH)首日上市，收跌1.52%，報0.975元，成交額7035.32萬元；基金跟蹤中證全指紅利質量指數。

2.N科創芯片設計ETF銀華(589350.SH)首日上市，收漲5.21%，報1.11元，成交額1.03億元；基金跟蹤上證科創板芯片設計主題指數，聚焦科創板中主營芯片設計的上市公司。