金吾財訊 | 存儲股普漲，Rambus (RMBS) 漲 3.43%，美光科技 (MU) 漲 3.47%，閃迪 (SNDK) 漲 3.23%，希捷科技 (STX) 漲 2.81%，西部數據 (WDC) 漲 1.57%，慧榮科技 (SIMO) 漲 0.19%

消息面上，美光在JPM會議上表示，自上一次財報電話會議以來，財務前景已進一步增強，有望在第三季度實現創紀錄的自由現金流；並預計HBM、DRAM和NAND存儲芯片的供應緊張狀況將持續至2026年以後。

摩根士丹利數據顯示，AI 存儲與半導體設備鏈條已成當前美股最擁擠交易，機構持倉集中度創歷史新高，資金扎堆跡象顯著。閃迪以 + 2.16% 的超配幅度居首，超配比例為希捷（+0.84%）的兩倍多，季度按月再升 57 個點子，資金涌入加速。自 2025 年一季度重新上市、四季度納入標普 500 後，閃迪成為華爾街 AI 存儲核心標的，機構一致看好 AI 數據中心拉動 NAND Flash 及企業級 SSD 需求，行業周期拐點確立。

擁擠陣營持續擴容，希捷、西部數據、美光均處超配區間；半導體設備龍頭科天研發、泛林研發、應用材料亦獲集中持倉，構成 AI 算力基建 「賣鏟人」 核心組合。從交易結構看，賽道呈現三大特徵：機構觀點高度統一、分歧極小；科技板塊增量資金向此賽道集中；股價上漲伴隨買盤強化，抱團行情自我迭代。