隨着美伊和談希望重燃以及英特爾財報超預期，美股期貨周五全線上揚。CNBC名嘴吉姆·克萊默在最新節目中點出十大市場焦點，強調英特爾與Arm的強勁勢頭，並提醒投資者注意熱門股的潛在回調風險。
1． 市場情緒轉暖，科技股領升
克萊默指出，受路透社關於美伊即將在巴基斯坦舉行和談的報道推動，油價與債券收益率雙雙下行，市場風險偏好顯著回升。截至發稿，標普500指數期貨上漲0.3%，納斯達克100指數期貨大漲1.2%。
2． 英特爾飆漲25%，已成「必買品種」
克萊默對英特爾不吝讚美之詞。這家曾經的落寞芯片巨頭在陳立武領導下「馬力全開」，一季度業績遠超預期——營收136億美元按年增長7%，數據中心與AI業務營收大增22%至51億美元——還提前給出了明年的業績指引。英特爾盤前股價飆升25%，並帶動AMD和Arm一同走高。克萊默直言，英特爾的股票現在仍然可以買入，AMD和Arm也是如此。
3． Arm成為AI新寵，受益於巨頭合作
克萊默特別強調了Arm的戰略價值。他指出，Meta Platforms已與亞馬遜雲科技簽署多年協議，採購數千顆基於Arm架構的Graviton芯片。隨着行業向AI代理時代邁進，CPU的重要性再次凸顯，Arm因此成為「貨運列車般的強勢股」。
4． 寶潔財報超預期，股價大漲
消費品巨頭寶潔公布了超預期的季度財報，營收與盈利雙雙高於預期，且銷量實現一年來首次增長。美妝部門表現亮眼，但理容業務不及預期。利好財報推動寶潔股價盤前上升逾過3%。
5． 霍尼韋爾：財報令市場失望
霍尼韋爾周四公布的第一季度財報令投資者感到失望。儘管每股收益2.45美元略高於分析師預期的2.32美元，但營收91.4億美元低於預期的92.8億美元。更令市場擔憂的是，航空航天部門報告核心銷售增長僅3%，低於公司此前給出高個位數增長指引。受中東地緣政治衝突影響，流程板塊遭遇1億至1.5億美元的不利衝擊，預計第二季度利潤率將按月收縮90個點子。巴克萊因此下調了霍尼韋爾目標價，股價過去一周下跌約8%。
6． 多佛：業績強勁，打消克萊默顧慮
工業設備製造商多佛公司交出了一份亮眼的一季度成績單。財報顯示，多佛調整後每股收益為2.28美元，高於市場預期的2.27美元；營收20.5億美元，超過預期的20億美元。公司整體訂單出貨比達到1.20倍，所有業務部門均高於1倍。在航空航天與國防、零售加油以及清潔能源組件領域，公司持續實現兩位數訂單增長。多佛重申了2026年全年指引，奧本海默、瑞穗等多家投行隨後上調了目標價。
7． GE Vernova：電氣化訂單加速
電力設備巨頭GE Vernova正成為AI基礎設施熱潮的最大受益者之一。傑富瑞分析師重申對該股的「買入」評級，並將目標價大幅上調至1350美元。分析師指出，燃氣合同將持續到2026年第二季度，訂單轉換和定價情況良好。電氣化業務的預期修正周期仍處於早期階段。2026年第一季度，公司訂單總額達183億美元，該股過去一年漲幅高達220%。
8． 卡特彼勒：AI數據中心熱潮推動
重型機械巨頭卡特彼勒正受益於AI數據中心擴張帶來的電力設備需求激增。富國銀行和Truist Securities本周發布了較高的目標價，分析師共識為「買入」評級，平均目標價約752美元。強勁的積壓訂單、美國基礎設施支出的持續動能以及採礦業活躍的需求環境，共同推動卡特彼勒股價近期上漲約3.45%。
9． 星巴克：財報前獲投行關注
咖啡連鎖巨頭星巴克在財報發布前迎來積極信號。Stifel將星巴克目標價上調至115美元，維持「買入」評級。一方面，公司正在推進「再造」轉型計劃；另一方面，中東衝突導致的油價高企可能影響核心消費者的可支配支出。即將公布的財報將成為驗證公司轉型成效的關鍵檢驗。
10． 甲骨文：定位為「AI基礎設施提供商」
數據庫與雲服務巨頭甲骨文被韋德布什分析師視為「AI革命的基礎設施提供商」。韋德布什給予「跑贏大盤」評級，目標股價225美元。甲骨文近期在雲計算和企業AI領域的佈局取得顯著進展，其自治數據庫和雲基礎設施正被越來越多的企業客戶採用。隨着企業加速部署AI應用，甲骨文將成為這一長期趨勢的核心受益者。
總結：克萊默的核心投資邏輯
綜觀克萊默的十大關注要點，一條清晰的投資主線浮現：AI和軟件仍是市場核心主線，但內部正在發生結構性輪動。克萊默的核心判斷是：英特爾和Arm等芯片企業正從AI訓練向AI推理和代理時代過渡中受益；軟件和支付類公司經過大幅回調後估值已具吸引力；電氣化和數據中心基建相關的工業股正迎來結構性需求增長。與此同時，部分工業股因供應鏈和中東地緣政治影響出現短期業績壓力，星巴克等消費股則面臨宏觀逆風考驗。投資者需要在宏觀不確定性與產業確定性之間做出權衡，而克萊默的清單正是這種複雜平衡下的操作指南。
責任編輯：張俊 SF065