金融詐騙和造假的領域裏，始終有兩個規律顛撲不破。

其一、越是知名度高、業績突出的機構越容易被「李鬼」們（騙子團伙）看中。

其二、越是吹的神乎其神的內容，往往越有可能是假的。

背後道理也很簡單，正規的專業機構通常對外披露信息都很剋制，而造假者則往往毫無忌憚、胡吹海吹。

在經歷了一年的牛市後，去年末今年初，一批知名的資管機構都在積極發布風險提示，提醒不知情的投資者小心不要上當。

而一家業內知名的百億私募和海外保險機構的名號，就意外的被同一夥騙子看上了。他們冒名創設了一個類似於「知名對沖基金+外資保險巨頭」雙背書的新騙局，並使用有一些新穎的技術工具來輔助騙局。

這當然值得投資者予以警醒。

不一樣的打假「案情」

今年1月30日、2月3日、2月4日，國內知名的私募機構淡水泉連續發布三份風險提示公告，提醒投資者警惕不法分子冒用其名義進行非法活動：

我司關注到有不法分子冒用淡水泉投資、淡水泉投資員工的名義，在互聯網平台或線下開展非法薦股、非法集資、項目投資等違法證券活動，涉嫌騙取投資者錢財。

資事堂獲悉，有投資者在發現疑似假冒平台後，主動致電淡水泉進行查證。淡水泉合規部門由此獲悉該非法證券活動，並針對同一案件，於短短一周內連續發布三份「打假」公告，持續提示投資者防範風險。

雖然這類公告內容，在私募基金行業並不鮮見。過去幾年，數家百億私募都曾發布類似聲明類內容：

諸如：「有不法分子冒用我司及基金經理和其他工作人員之名，通過微信、QQ、企業微信、短信等方式，主動拉群、進行線上直播、非法薦股、收集投資人信息、組織線下活動，發布虛假信息、開展非法募資活動。」

再如： 「我司發現有不法分子假冒我司及創始人、法定代表人等員工的名義，通過手機應用程序（APP）、網站、微信等各種方式開展非法薦股、非法集資等非法活動，騙取投資者資金或者信息。」

但這次的不法分子顯然有了其他的圖謀。

這次有啥不一樣？

為何這次不一樣？

區別是這次的詐騙顯然裹挾進了更多的主體以及更多的策略。

相關的警示公告中曝光了以下幾點：

1、不法分子製造了一個假冒的APP來增加造假的欺騙性。（頁面截圖如下圖）。

2、APP的製作有許多細節和設計：比如頁面使用了藉以混淆的機構英文名「Springs Capital（淡水泉的英文簡稱）」；右側出現投資者獎勵和基金列表，出現「日化收益率1%」「4500元起投」「邀請好友，推薦獎勵拿不停」「簽到領取福利」等文字。顯然，詐騙分子搞了一個功能較齊全的假APP。

拆解上述細節可以發現：

其一，行騙人員在APP中刻意使用英文，來營造一種「專業」、「國際化」的錯覺。

其二，「日化收益率1%」的描述，看似不高，但若按複利計算，年化收益仍接近37倍，遠超正常投資回報水平。

其三，「邀請好友，推薦獎勵拿不停」則是典型的熟人拉新機制，旨在通過社交關係快速擴散騙局。

此外，整個APP界面模仿諸多正規金融機構APP的佈局和配色，尤其是模仿了知名理財平台的頁面設計。這讓缺乏經驗的用戶更容易放鬆警惕，誤以為自己正在使用一個真實的機構投資工具。

保險公司「拼進」騙局

資事堂注意到：淡水泉公告此次亦公開了一份來自該假冒平台的完整投資合同。

如下圖所示：這份合同不僅盜用淡水泉之名，還赫然列出了另一家知名外資機構——安盛天平財產保險有限公司，並明確標註其為「丙方（擔保方）」。

這份合同涉及三方簽署：

「甲方：淡水泉投資管理有限公司

乙方：投資人

丙方：安盛天平財產保險有限公司（擔保方）」

緊隨其後的內容寫道：

「甲方應在規定的返款時間將本金收益轉入乙方賬戶。」

「返款時間不受法定假日影響。」

「乙方所投項目資金全部在平台委託第三方安全賬戶中，本金將被凍結直至項目周期結束。」

這又構造了一些專業、真實的感覺。

「條款」設計實際違規

上述表述看似嚴謹，實則違反行業監管規定，具體來說有以下幾條：

第一，按照監管要求，私募基金管理人不得向投資者承諾保本或保證收益。所以詐騙APP上所謂「按時全額返還本金收益」，本身就是騙術信號。

第二，「平台安全賬戶」這一說法，在正規金融體系中並不存在。私募基金的資金必須由具備託管資格的銀行或券商託管，而非某個不明來源的互聯網平台自行設立的賬戶。這個賬戶也是純騙局。

第三，值得警惕的是出現了「丙方：安盛天平財產保險有限公司（擔保方）」這一設定。

安盛天平是一家外資獨資的財產保險公司，由法國安盛集團100%控股，並在中國內地展業，主營業務包括車險、意外險、責任險等。2025年該機構保費收入在內地財險公司排名中位列第18位。

除了合同開頭，行騙人員將這家財險公司作為丙方列出來，合同協議細節中對其擔保角色未有具體描述。

安盛天平回應資事堂

安盛天平財險相關負責人回應資事堂：其業務範圍並不包含為基金理財產品的投資本金或收益提供擔保。

可以看出，一家財險公司「被安排」為擔保方出現在此類合同中，並非真實合作，而是被行騙人員刻意「借用」，以增強騙局的可信度。

相比而言，以往的私募冒名案件多停留在拉群薦股、僞造基金經理身份或搭建高仿網站，而此次行騙人員直接構造出一份包含「私募+保險」雙背書的法律文本，試圖讓整個騙局看起來具備完整的合規鏈條。

實際上，私募基金與財產保險公司之間不存在直接合作場景。

私募的核心是受託資產管理，依靠投資能力獲取業績報酬；保險公司的核心是風險承保，依靠精算模型和資本金履行賠付義務。兩者業務邏輯截然不同。

一場由「國際感」僞造的信任騙局

對風險意識不足的投資者而言，看到兩個知名金融機構的名字同時出現在一份協議中，很容易產生「這應該很安全」的錯覺。

而此次騙局的特殊之處，正在於行騙人員對「國際感」的刻意營造。

一方面，在APP中僅使用淡水泉的英文簡稱，刻意迴避中文全稱；另一方面，選擇安盛天平作為「擔保方」，其背景恰恰是一家由法國保險巨頭全資控股在華子公司。

兩者皆具鮮明的「國際化」標籤，組合在一起，便形成了一種虛假的權威感。

這場以「國際感」為幌子的信任僞造，就這樣堂而皇之地出現在投資者面前。

但越是這樣，就越是假的。