IREN收報43.67美元，漲9.86%，全天振幅6.57%。

期權市場交投活躍，一筆約35.90萬美元的遠月實值看漲期權大單尤為引人注目，其偏多佈局與當日近2.16倍的看漲/看跌成交量比形成共振，共同指向市場樂觀情緒。

期權指標分析

IREN 當前引伸波幅（IV）為 102.52%，IV 百分位僅 6.77%，處於較低區間，說明其引伸波幅雖然絕對值很高，但相對過去一段時間仍偏低，當前期權定價整體偏便宜；同時 IV/HV 比率為 0.68，也反映出引伸波幅低於歷史波動率，期權溢價處於相對不高的水平。Call/Put 成交量比為 2.16，顯示出當日看漲期權交易熱度顯著佔優。

大單交易

一筆規模達35.90萬美元的CALL買入，是當日最值得關注的核心大單。該筆交易買入2026-08-14到期的41.0行權價看漲期權，當前股價參考為43.67，對應為實值CALL，說明資金並非單純押注極端彈性，更像是在較長期限上進行偏多方向佈局。實值看漲期權通常具備更高的Delta特徵，反映出買方希望更直接地跟隨正股上漲獲利，這類交易往往體現出對中期走勢延續上行的判斷，也可能是對現有空頭風險的主動對沖，但從成交額和合約屬性看，整體偏向明確的方向性看多押注。從全量大單來看，市場情緒整體明顯偏多。雖然場內同時出現了若干PUT買入以及CALL賣出，反映部分資金對短線波動和上方空間仍保有防禦或壓制預期，但主導情緒仍然由這筆大額實值CALL買入所定義，顯示出更有分量的資金在中長期維度上傾向押注IREN股價走強。綜合判斷，當日大單資金風格以偏多為主，且不是單純博弈短線異動，而更接近對後續走勢的主動進攻型佈局。

策略參考

鑑於IV百分位偏低，直接買入看漲期權具備成本優勢。對於傾向賣出策略的投資者，選擇Delta值約0.15至0.20的虛值看跌期權被行權概率較低；若不願承擔過高的保證金要求，構建牛市看漲價差組合是更穩妥的選擇。