周二，期權市場總成交量7242.49萬張合約，高於90日均量6362.98萬張，其中Call佔比62%；蘋果期權名義成交金額達4.73億美元，Call佔比76.5%；特斯拉期權名義成交金額達9.34億美元，Call佔比62.8%；Palantir期權名義成交金額達14.7億美元，Call佔比83%>>

一、市場概覽

周二（8月4日），美股三大指數集體收漲，道指漲1.71%，納指漲2.59%，標普500指數漲1.79%。

期權市場總成交量7242.49萬張合約，高於90日均量（6362.98萬張合約），其中看漲期權佔比62%。

二、期權成交總量TOP10

蘋果漲近2%，期權合約名義成交金額達4.73億美元。其中，Call名義成交金額約3.61億美元，佔比約76.5%。8月5日到期、行權價310美元的Call交易最為活躍，共成交145,850張合約，名義成交金額約2260萬美元。

規模達1476.07萬美元的雙賣Put組合分別賣出2026年8月21日和9月18日到期、行權價340美元的Put，各1992張。兩腿均處於實值狀態，組合以收取權利金為主，同時承擔股價繼續下行時的接貨風險。

另有一筆規模達20.38萬美元的Call賣出，涉及2026年8月5日到期、行權價312.5美元的Call，共3705張。該合約略高於蘋果現價309.38美元，屬於近價虛值Call，交易通過賣出Call收取權利金，並將312.5美元上方作為主要風險區間。

從全量大單來看，蘋果當日重要成交主要集中在Put賣出和Call賣出等收取權利金結構，整體偏謹慎。大額雙賣Put側重震盪收租，近端Call賣出則體現對短期上方空間的限制。

特斯拉漲1.6%，期權合約名義成交金額達9.34億美元。其中，Call名義成交金額約5.86億美元，佔比約62.8%。8月5日到期、行權價330美元的Call交易最為活躍，共成交130,732張合約，名義成交金額約3590萬美元。

規模達29.74萬美元的Call賣出涉及2026年8月5日到期、行權價330美元的Call，共1316張。以特斯拉現價327.35美元計算，該合約略處於虛值，交易通過賣出近價Call收取權利金，並將330美元上方作為主要風險區間。

另一筆規模達29.48萬美元的Call買入同樣集中在8月5日到期、行權價330美元的Call，共1156張。該合約同樣輕微虛值，交易通過支付權利金獲取短期突破330美元后的上漲敞口。

從全量大單來看，特斯拉當日多空資金圍繞330美元Call展開明顯博弈，整體情緒略偏謹慎。看多和看空交易均有參與，但空方資金略佔上風，顯示短期上方空間仍存在分歧。

三、異動觀察

Palantir升逾29%，期權合約名義成交金額達14.7億美元。其中，Call名義成交金額約12.2億美元，佔比約83%。8月7日到期、行權價160美元的Call交易最為活躍，共成交109,284張合約，名義成交金額約3940萬美元。

規模達5232.00萬美元的牛市看漲價差由買入2027年3月19日到期、行權價165美元的Call，同時賣出同到期、行權價200美元的Call構成，淨支出約1296.00萬美元。兩腿均高於PLTR現價162.66美元，組合通過買入較低行權價Call獲取上漲敞口，並以賣出200美元Call降低成本，將主要收益區間限定在165至200美元。

另一組規模達393.23萬美元的四腿組合同時配置Call和Put：買入8月7日到期的126美元Call與111美元Put，並賣出157.5美元Call與140美元Put，整體淨支出約319.85萬美元。該結構上方保留有限上漲收益，下方通過Put組合控制風險，屬於帶保護的區間化方向交易。

從全量大單來看，PLTR當日資金結構整體偏多，超大規模牛市看漲價差佔據主導。與此同時，部分遠期Put和Call賣出仍體現出對高位波動和回撤風險的防範，整體呈現偏多為主、同時強調風險控制的結構。