IREN收盤報44.06美元，跌1.56%。

當日大單交易呈現一邊倒的看多格局，資金集中湧入中長期虛值看漲期權。最引人注目的是一筆130.05萬美元的買單，豪賭2028年到期、行權價高達140美元的深度虛值Call，反映出市場對IREN長期潛力的強烈信心。

期權指標分析

IREN 當前引伸波幅（IV）為 102.19%，IV 百分位僅 6.37%，處於較低區間，說明其期權處於相對便宜的定價狀態，市場對當前波動率的定價並不高；同時 IV/HV 比率為 0.69，也反映出引伸波幅相較歷史波動率偏低，整體來看期權波動率水平偏弱。Call/Put 成交量比為 2.60，顯示市場看漲交易活躍度遠超看跌期權。

大單交易

一筆規模達130.05萬美元的CALL買入，是當日最突出的單腿大單，合約為2028-01-21到期的140.00行權價CALL，共成交1700張。以當前股價44.06來看，這是一筆明顯的深度虛值看漲押注，買方願意為遠期限的大幅上行空間提前佈局，體現出較強的方向性博弈意圖。此類遠期高行權價CALL通常更偏向高彈性看多倉位，意味着資金並非僅押注短線反彈，而是對IREN中長期上漲潛力有較高預期。一筆規模達79.71萬美元的CALL買入，同樣屬於明確的偏多單腿交易，合約為2026-09-18到期的45.00行權價CALL，共成交1563張。該行權價與當前股價44.06接近，但仍處於虛值狀態，說明買方在相對貼近現價的位置進行中長期看漲佈局，既保留了較強的價格敏感度，也反映出對後續股價突破現有區間的預期。這類近價外CALL買入通常代表更直接的上漲押注，表明資金希望在未來較長周期內捕捉股價向上突破帶來的槓桿收益。整體來看，IREN的大單資金情緒呈現出非常明確的偏多傾向，且看多力量幾乎完全主導當日資金流向。核心特徵是大額資金集中買入中長期虛值CALL，顯示市場更偏向押注未來上漲空間而非進行防禦性保護；同時，小規模賣出PUT也進一步強化了看多基調。綜合判斷，當前大單交易所反映出的市場情緒明顯偏多，資金對IREN後續走勢持積極樂觀態度。

策略參考

鑑於IV百分位處於歷史低位，期權定價相對便宜，對賣方而言，選擇行權價遠低於現價的虛值Put，其被行權的概率較低，但需注意保證金佔用。若不願承擔過多保證金風險，可考慮構建牛市看漲價差策略，如買入較低行權價的Call，同時賣出一個較高行權價的虛值Call，以降低權利金成本並控制最大虧損。