01 股市
8月21日，美股三大股指期貨齊漲。截至發稿，道指期貨漲0.51%，標普500指數期貨漲0.41%，納指期貨漲0.64%。
盤前異動：加密貨幣概念股盤前續漲，Strategy漲近7%，Coinbase、Circle、Robinhood升逾4%。
明星科技股盤前多數上漲，AMD、特斯拉、美光科技、英特爾升逾1%，SpaceX、英偉達、Meta、谷歌A漲近1%。
存儲概念股上漲，SK海力士升逾2%，希捷科技、西部數據、美光科技、閃迪升逾1%。
光通信概念股普漲，AXT Inc升逾3%，Coherent、Lumentum、Applied Optoelectronics升逾2%，康寧、諾基亞漲近2%，邁威爾科技升逾1%。
黃金、白銀股集體上漲，哈莫尼黃金升逾6%，First Majestic Silver升逾4%，科爾黛倫礦業升逾3%，泛美白銀、紐曼礦業漲近3%，Barrick Mining升逾2%。
桑坦德銀行盤前升逾2%，完成收購Webster Financial，加速美國市場擴張。
羅斯百貨盤前升逾7%，上調全年利潤預期，同店銷售創近五年最長連漲。
02 其他市場
8月21日十年美債收益率下降0.04%，最新收益率為4.70%。
8月21日美元兌離岸人民幣上升0.00%，報6.78；美元兌港幣下降0.04%，報7.84。
8月21日美元指數下降0.22%，報98.65。
8月21日美原油主連期貨上升0.12%，報86.93美元/桶；紐約金主連期貨上升1.85%，報4,655.90美元/盎司。
03 要聞
三星公布韓國史上最大股東回報計劃，今年擬返還至多790億美元，佔自由現金流五成
三星電子宣佈2026年將向股東返還最高110萬億韓元（約790億美元），約佔自由現金流五成，創韓國企業史上最高回報紀錄。公司擬派發30萬億韓元季息並回購15萬億韓元股票。受AI需求帶動及同行SK海力士競爭驅動，此舉提升了市場對高股息的預期，為股價提供了估值支撐。
英偉達擬入股AI數據供應商Mercor，後者估值達200億美元
英偉達已將Mercor數據用於Nemotron開源模型訓練，上季度支付數千萬美元服務費。此次投資標誌着英偉達將佈局從芯片客戶延伸至數據供應鏈上游。Mercor預計今年毛收入達20億美元，本輪孖展後將超越Scale，成為數據標註賽道最高估值獨角獸。
羅斯百貨兩度上調全年利潤預期，同店銷售創近五年最長連漲
羅斯百貨今年第二次上調了年度利潤預期，表明公司的發展勢頭依然強勁。財報顯示，羅斯百貨二季度營收達63億美元，按年增長13.9%，超出預期1.4億美元;每股收益為2.66美元，超出預期0.71美元。儘管第二季度的收益包含約每股0.60美元的關稅退稅收益，但同店銷售額仍增長了10%。這標誌着其同店銷售額連續第二個季度實現兩位數增長，這一趨勢在近五年內尚屬首次。該公司表示，目前預計全年每股收益為8.61美元至8.77美元，高於此前預期的7.50美元至7.74美元，且超出華爾街預期。新預期的中位數意味着較前一年增長31%，是自2022年以來的最強增長率。羅斯百貨未給出全年同店銷售額的預測區間，但預計第三季度增長6%至7%，第四季度增長4%至5%，均高於分析師預期。
最高1000億美元！博通醞釀鉅額AI芯片孖展，加碼爭奪英偉達主導市場
博通正在與多家貸款機構洽談一項規模龐大的人工智能芯片孖展計劃，擬籌集超過600億美元債務資金，為Anthropic等人工智能公司獲取芯片及數據中心基礎設施提供孖展支持。知情人士透露，如果包括正在討論的次級債務部分，整個孖展計劃的規模最高可能達到1000億美元。這筆交易將成為人工智能基礎設施孖展熱潮中的又一筆超大型交易。對於博通而言，這項孖展安排也有助於擴大其AI芯片及其他數據中心設備的銷售規模，並進一步挑戰英偉達在人工智能計算市場的領先地位。
SK海力士稱尚未就是否在日本建設半導體生產設施做出決定
SK海力士在文件中表示，目前尚未決定是否在日本建設半導體生產設施。該公司回應有關其可能赴日建廠的媒體報道。SK海力士表示：「為增強存儲芯片業務的競爭力，公司正在評估包括增設生產基地在內的多種方案，但截至目前尚未確定任何事項」。公司稱，將在具體細節得到確認時，或在本次報告發布後一個月內，進一步披露相關信息。
閃迪推出兩款全新NAS SSD，面向專業用戶和小型企業
閃迪發布了專為現代網絡附加存儲 (NAS) 環境打造的NAS高耐久性SSD產品組合，包括SANDISK NAS 600 SATA SSD和SANDISK NAS 800 NVMe SSD。該產品專為多用戶或要求苛刻的創意專業工作負載而設計，旨在提供嚴苛的NAS工作負載所需的可靠、穩定的性能、高耐久性和可擴展性。
OpenAI稱首批英偉達Vera Rubin機架已就位，將支持下一代前沿AI預訓練
近日，OpenAI基礎設施負責人Uday Ruddarraju在社交平台X上宣佈，首批英偉達Vera Rubin機架已經到位，並且正在運行公司訓練棧。其表示：「這是我們擴展計算能力的重要一步，這將為OpenAI的下一代前沿AI預訓練提供支持。」
該推文隨後被英偉達官方賬號轉發，英偉達稱雙方正在共同構建加速計算基礎設施，以推進前沿AI的發展。
特斯拉（上海）有限公司、特斯拉汽車（北京）有限公司召回部分國產及進口純電動汽車
日前，特斯拉（上海）有限公司、特斯拉汽車（北京）有限公司根據《缺陷汽車產品召回管理條例》《缺陷汽車產品召回管理條例實施辦法》的要求，向國家市場監督管理總局備案了召回計劃。本次召回範圍內的車輛，在輔助轉向功能開啓、車輛進入組合駕駛輔助系統狀態下，現有注意力監測機制不足以為駕駛員提供視線脫離提示，若駕駛員不及時干預可能增加碰撞風險，存在安全隱患。
特斯拉（上海）有限公司將通過汽車遠程升級（OTA）技術，為召回範圍內的車輛免費升級軟件，以降低可能增加的碰撞風險。在現有的方向盤扭矩監控的基礎上，增加艙內攝像頭監測，進一步促使駕駛員在啓用組合駕駛輔助功能時，及時提示駕駛員，履行駕駛職責並遵守駕駛規定，且隨時注意周圍交通狀況。
用戶無需到店即可完成軟件升級。對於無法通過OTA技術升級的車輛，將通過特斯拉服務中心聯繫相關用戶實施召回，以消除安全隱患。
馬斯克宣佈SpaceX下一次試飛可能延至年底
SpaceX星艦的回收試驗正處於一個微妙的關口，其一級助推器回收已經成功多次，雖然「筷子夾火箭」成功率有待提高，但其已被驗證可行。但星艦二級飛船的回收卻一直未能再進一步。在7月下旬的第13次試飛中，星艦飛船S40首次在印度洋完成完整軟濺落，沒有像以往一樣爆炸或快速沉沒，極大鼓舞了SpaceX團隊。
馬斯克曾在8月4日表示，星艦將在下一次試飛中嘗試首次回收二子級飛船，暫定於8月下旬進行。但在周四，馬斯克最新宣佈，回收星艦二子級的計劃可能需要推遲幾個月，如果SpaceX一開始在海上練習濺落的地方建了發射塔，那麼可能已回收了飛船。下一次星艦的試飛可能在今年年底或者明年初。
對沖基金大佬：伯克希爾哈撒韋未來10年難跑贏標普500指數，轉押PayPal及英特爾
對沖基金Great Hill Capital創辦人Tom Hayes近日對伯克希爾-B/伯克希爾-A未來的投資表現提出悲觀看法，認為這家由巴菲特打造的綜合企業，未來10年將難以再擊敗標普500指數，並直言其長期持續創造超額報酬的時代已經結束。他將看淡伯克希爾哈撒韋的理由歸納為「大數定律」、巴菲特最終不再親自掌舵，以及公司規模過於龐大所帶來的資本配置困境。
相較於繼續持有資本規模龐大的企業集團，或追逐近年市場最熱門的AI動能股，Hayes目前更青睞基本面品質仍佳、但估值遭到市場嚴重壓低的企業，並將PayPal視為其中一項重要的高信心押注。另一項Hayes高度看好的逆向交易則是英特爾，其在美國半導體供應鏈及國家安全中的戰略地位，是支撐長期轉型的重要因素。
瑞銀上調標普500盈利預測，看好牛市延續
瑞銀上調了對標普500指數的盈利預測及目標點位，理由是企業盈利前景改善，且市場對明年經濟增長的信心持續增強。該行目前預計，標普500指數2026年每股收益為350美元，2027年為400美元，分別較此前預測的335美元和375美元有所上調，對應增速分別為25%和14%。與此同時，該行將標普500指數目標點位上調至2026年12月的8,100點及2027年6月的8,400點。該行表示，此次上調主要受半導體、科技硬件及能源板塊盈利超預期表現驅動，但幾乎所有市場板塊的盈利預期均有不同程度的上調。瑞銀指出，此輪市場上漲的廣度正在持續擴大，第二季度財報季表現異常強勁，製造業活動及建築業就業增長等周期性領域的經濟狀況也在持續改善。
美銀：貝森特回購計劃相當於「準QE」，若無效恐催生風險資產沽空押注
美國銀行策略師Michael Hartnett表示，如果美國財政部壓低長期國債收益率的計劃失敗，美元可能承壓，並可能在11月中期選舉前引發對較高風險資產的沽空押注。
Hartnett表示，如果美財政部長貝森特「無法把30年期美債收益率拉到5%以下」，那麼未來幾周美元可能下滑，同時市場可能增加對高槓杆領域的沽空，包括AI超大規模雲服務商和私募信貸等風險資產。他表示，如果該計劃未能奏效，金融股也可能面臨沽空壓力。
Hartnett及其團隊表示，擴大較長期國債回購的提議相當於「準」量化寬鬆，也是接連出現的「貝森特看跌期權」中的最新一例，目的在於化解美國政府孖展和人工智能孖展面臨的威脅。Hartnett寫道：「為‘修復’固定收益市場而出現的政策恐慌，應該能夠限制美國國債收益率進一步上升，但無法真正把收益率壓低。」
伊朗官員：計劃襲擊原油出口設施，意在美國中期選舉前打擊特朗普
一名伊朗高級官員表示，德黑蘭正計劃發動經濟戰，包括襲擊海灣地區的石油繞行出口設施，意在推高美國汽油價格，並在美國11月中期選舉前打擊特朗普所在政黨的支持率。據該官員描述，這項計劃的目標將包括航運商為避開霍爾木茲海峽而使用的兩條主要替代路線：沙特阿拉伯的延布輸油管道以及阿聯酋富查伊拉石油碼頭。
這兩處設施合計每天處理約550萬桶石油。如果伊朗同時切斷美國支持的「影子艦隊」目前仍經霍爾木茲海峽運輸的約500萬桶/日石油供應，那麼一旦行動成功，將削弱相當大一部分替代運輸能力，而正是這些渠道在更廣泛的封鎖背景下維持了部分海灣石油出口。
考慮到在當前緊張局勢下，布倫特原油價格已經接近每桶93美元，任何針對延布或富查伊拉的可信行動，都可能被交易員視為規模遠大於此前供應中斷的衝擊。
重要經濟數據和事件預告
21:45 美國8月標普全球製造業PMI初值
21:45 美國8月標普全球服務業PMI初值
次日凌晨
01:00 美國至8月21日當周石油鑽井總數(口)
資料來源：公開市場數據
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