01 股市

截至8月4日，美股三大指數集體收漲，科技權重股強勢領跑。截至收盤，道指創新高升693點，報53,178.41點；標普500指數漲1.48%，報7,600.50點；納斯達克綜合指數漲2.13%，報25,913.90點。投資者對強勁財報和AI投入回報抱以更積極預期，推動指數連續第三日反彈。

熱門股異動：AI產業鏈延續高景氣。Meta Platforms漲6.02%；微軟漲4.93%；谷歌A漲4.88%，總市值重回全球第二；亞馬遜漲4.58%並首次突破3萬億美元；英偉達漲2.93%，市場關注其新一代GPU投產計劃；雲服務新貴CoreWeave逆市大漲19.49%。同時，存儲龍頭閃迪漲6.03%，但SK海力士小幅回落0.70%。SpaceX業績前夕股價倒升5.6%。

中概股方面：阿里巴巴漲4.13%，旗下旗艦大模型「千問3.8」亮相；金山雲漲6.73%；百度漲1.76%；新能源汽車板塊分化，小鵬汽車跌4.85%，理想汽車跌3.74%，蔚來跌1.43%。

02 其他市場

8月4日十年美債收益率上升0.00%，最新收益率為4.68%。

8月4日美元兌離岸人民幣上升0.0265%，報6.79；美元兌港幣持平0.0000%，報7.84。

8月4日美元指數上升0.0270%，報99.98。

8月4日WTI原油主連期貨下降0.31%，報80.09美元/桶；黃金主連期貨上升0.44%，報4,108.60美元/盎司。

03 國際宏觀

特朗普:今明兩天就會知曉伊朗談判進展。美國總統特朗普宣稱，與伊朗的談判正在進行中，雙方討論到周二這段時間恢復霍爾木茲海峽開放，今天或明天就會知道談判進展。

美國製造業景氣度意外抬升。ISM數據顯示，7月製造業指數升至55.6，連續七個月位於榮枯線上方，生產與新訂單同步走強；市場對美國經濟軟着陸的信心獲得提振，同時也令通脹與政策利率前景更具不確定性。

摩根大通上調美債長期收益率預期。該行將10年期美債年底目標上調至4.85%，並建議投資者佈局「2年期—10年期利差走闊」交易；多家華爾街機構同步預期曲線將繼續陡峭，美債波動或加大全球資產定價壓力。

白宮邀科企審查AI監管框架。行政部門召集OpenAI、谷歌等公司討論「模型先審後發」自願機制，意在完善聯邦層面安全標準；若框架落地，AI領域的合規成本與門檻或將顯著抬升。

04 公司新聞

亞馬遜上周五績後炒高逾15%，周一續漲4.6%，市值首破3萬億美元，但貝索斯提交出售將近41億美元股票的文件；

Palantir 盤後大升 15%！美國商業收入超預期飆升149%，上調全年營收指引至81.6億美元；

Snap 二季度業績好於預期，當前季度業績指引亦勝預期，盤後股價大升 8%；

Onsemi 盤後升 7%，其二季度每股收益高於預期，預計三季度營收表現強勁；

阿里巴巴發布中文旗艦模型「千問3.8」。新版本在多語言、代碼能力等維度顯著提升，並同步開放「千問辦公」套件內測，協助企業快速部署生成式AI應用。

阿斯利康與施貴寶就潛在合併展開談判。若交易達成，合併後市值料接近4,000億美元，可望在腫瘤與心血管管線形成互補，全球創新藥格局或迎來重塑。

GameStop擬以14億美元可轉債換股以降槓桿。公司將發行普通股置換零息可轉債，交易完成後長期負債大幅壓縮，但潛在對沖盤或引發股價短期波動。

瑞幸咖啡二季度營收增28.5%並保持雙位數利潤率。報告期內淨增門店2,714家至36,310家，月均交易客戶突破1.13億；公司加速下沉拓店，維持盈利能力。

SpaceX將披露上市後首份季報並迎來大額解禁。市場關注Starlink擴張與AI數據中心租賃進度；逾12億股即將解禁可能考驗公司估值與股價表現。

特朗普家族旗下American Bitcoin連續第三季虧損。比特幣價格回落導致資產減值，公司通過「1拆15」合股維持上市地位，凸顯純挖礦模式在熊市中的經營壓力。

凱雷與CyrusOne獲五角大樓許可在美軍基地建AI數據中心。雙方將在德州及猶他州各投20億美元，以「土地換算力」模式為軍方提供高安全性的超算服務。

Nvidia據傳下調Rubin Ultra規格降成本。SemiAnalysis稱，HBM4容量被削減一半、功耗同步降低，反映服務器廠商在新一輪GPU競賽中的成本權衡與產品迭代節奏。

Moonshot AI籌備赴港上市募資約30億美元。資金將用於大模型迭代與全球化擴張，若成功掛牌，有望成為港股AI第一梯隊新晉成員。

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資料來源 ：公開市場數據

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