NEBIUS收盤報221.97美元，漲5.24%，較前一日升11.06美元。

當日NBIS期權市場出現一筆規模達141.30萬美元的遠月虛值CALL賣出大單，成為最突出的單腿交易，整體大單情緒偏空，顯示資金對後續大幅上攻持謹慎態度。

期權指標分析

NBIS當前引伸波幅（IV）為96.29%，IV百分位為34.66%，處於中性區間，說明雖然絕對波動率水平較高，但放在其自身歷史分佈中並不算極端，當前期權定價整體處於相對中性水平；同時，IV/HV比率為0.55，反映出引伸波幅相對歷史波動率處於一定折價狀態。

Call/Put成交量比為1.67，表面看CALL成交更活躍，但結合大單結構，多頭熱情並未形成有效突破信號，反而被大額賣CALL操作壓制。

大單交易

一筆規模達141.30萬美元的虛值CALL賣出，為當日最突出的單腿大單。該筆交易賣出的是2026-10-16到期、300.0行權價的CALL，按當前股價221.97看屬於明顯虛值合約，體現出交易者對NBIS後續大幅上衝至300美元上方的預期較為謹慎。單腿賣出虛值CALL通常帶有偏空或至少不看大漲的判斷，策略上更接近於收取權利金，押注標的在較長到期周期內難以出現足夠強勁的上行突破。

從全量大單情緒看，NBIS當前期權資金態度明確偏空，且空頭信號主要集中在賣出虛值CALL這一類交易上，說明大資金更傾向於押注上方空間受限，而不是提前佈局強勢上攻。整體來看，市場情緒偏謹慎，短中期內對NBIS繼續大幅上漲的信心不足。

策略參考

鑑於IV百分位偏低且大單偏空，賣方若選擇OTM CALL，可優先考慮行權價高於300美元、到期時間較短的合約以降低被行權概率；若不願承擔過多保證金，可使用熊市看漲價差或鐵鷹式價差策略，在控制風險的同時表達上方空間受限的觀點。