CoreWeave, Inc.收盤報106.29美元，下跌1.34%。

當日期權市場出現兩筆合計超500萬美元的實值看漲期權大單，均為主動買入，資金通過遠月合約集中押注股價上行，偏多情緒明確。

期權指標分析

CRWV 當前引伸波幅（IV）為 79.85%，IV 百分位為 7.97%，處於較低區間，說明其期權定價相對便宜、市場隱含波動預期偏低；同時 IV/HV 比率為 0.58，也反映出當前引伸波幅相對歷史波動水平並不高。Call/Put 成交量比為 1.85，顯示看漲期權交易活躍度明顯高於看跌期權，市場情緒傾向多頭。

大單交易

一筆規模達281.40萬美元的CALL買入，是當日最顯眼的單腿大單，資金直接買入2026-09-18到期、90.0行權價的實值看漲期權。從合約屬性看，這是一筆偏長期限的實值CALL配置，說明買方不僅看好CRWV後續仍有上行空間，也願意為更長時間的上漲預期支付權利金。由於行權價低於當前股價106.29，這類實值CALL通常兼具較強方向性與一定替代正股的特徵，策略意圖明顯偏向中期偏多押注。

一筆規模達235.06萬美元的CALL買入，買方選擇的是2026-08-21到期、100.0行權價的實值看漲期權，同樣屬於明確的單腿偏多交易。該筆倉位以較大張數直接切入近於當前股價下方的實值CALL，顯示資金更傾向於通過高Delta合約參與標的上漲，而不是採用更保守的收租或對沖結構。這種佈局通常反映出交易者對未來一段時間股價繼續走強抱有較強預期，屬於比較直接的方向性看多表達。

總體來看，CRWV當日大單情緒呈現明確偏多，且幾乎完全由主動CALL買入主導，未見有分量的看空資金與之對沖。大額資金集中配置實值看漲期權，說明市場主流大單更傾向於直接押注股價延續上行，而不是採取中性或防禦姿態。結合展示大單的結構特徵，可以判斷當前期權大單資金對CRWV後市態度積極，短中期情緒明顯偏向樂觀。

策略參考

鑑於IV處於低位，買方策略具備成本優勢；若賣方希望佈局，可考慮在遠月合約選擇虛值程度較高的行權價，以降低被行權概率，不願承擔過多保證金風險者亦可採用牛市看漲價差策略，將盈虧空間進一步精細化。