01 股市

美東時間周五，美股三大指數集體收跌，截至收盤，道指跌406.55點，跌幅為0.77%，報52146.42點；納指跌361.70點，跌幅為1.40%，報25520.24點；標普500指數跌76.08點，跌幅為1.01%，報7457.69點。

近期引領大盤走勢的芯片股成為拋售主力，隨着交易推進，跌勢逐步擴散至更廣泛的市場板塊。

費城半導體指數當天較6月22日所創歷史最高位回撤超20%，意味着該指數正式進入熊市區域。該指數本周下跌10%，為2025年4月以來最大周跌幅。

隨着市場開始重新評估AI領域近萬億美元規模的投資熱潮，部分投資者正在押注AI支出增長可能放緩。分析顯示，一些主動型基金經理已經開始降低相關資產敞口。

「市場似乎已經對芯片股產生了疲勞情緒，」Carson Group首席市場策略師Ryan Detrick表示，「芯片股過去四周有三周出現下跌，現在市場擔憂的問題還是那些——這些股票此前漲得過快，如今正在迴歸合理水平。」

美國第二季度財報季仍處於早期階段。目前已有49家標普500指數成分公司公布業績。根據LSEG數據，其中90%的公司盈利超過市場預期。

Detrick指出：「財報季啱啱開始，但目前表現非常強勁，未來幾周將有更多行業和公司公布業績。不過到目前為止，銀行板塊已經為財報季開了一個非常好的頭。」

經濟數據方面，美國消費者信心指數7月升至五個月高位，但單戶住宅開工和建築許可數量下降，工業產出僅增長0.1%，顯示經濟活動仍存在一定壓力。

熱門股表現：大型科技股普跌，谷歌A跌2.17%，Meta跌2.79%，英偉達跌2.21%，亞馬遜跌1.06%，特斯拉跌2.61%，微軟跌1.82%，蘋果公司漲0.14%。

存儲概念股盤中曾大幅反彈，但尾盤股價均出現回落，SK海力士漲1.13%，閃迪跌3.99%，希捷科技漲5.66%，西部數據漲2.23%。

SpaceX跌5.43%，星艦第13次試飛在發射前不到一秒觸發中止程序，馬斯克稱最可能下周初再嘗試。

流媒體巨頭奈飛跌逾7.3%，該公司此前表示，預計下一季度營收增速將進一步放緩，並縮減了觀衆數據披露範圍。

優步股價下跌2.1%。此前該公司宣佈將以近150億美元收購德國外賣平台Delivery Hero旗下業務。

Intuitive Surgical股價大跌14.2%。這家醫療設備製造商維持達芬奇系統手術量增長預期不變，但警告稱，保險計劃調整可能導致部分患者治療時間推遲。

納斯達克金龍中國指數收跌1.8%，本周累漲2.6%。百度收跌4.95%，美團、理想跌超3%，拼多多、阿里跌超2%，網易漲0.74%。

02 其他市場

WTI原油期貨結算價收報82.49美元/桶，上漲3.54美元，漲幅為4.48%，本周累計上漲14.35%。布倫特原油期貨結算價收報88.10美元/桶，上漲3.87美元，漲幅4.59%，本周累計上漲15.91%。

COMEX黃金期貨收漲0.77%，報4023美元/盎司，本周累計下跌2.56%；COMEX白銀期貨收漲0.06%，報56.22美元/盎司，本周累計下跌6.77%。

比特幣繼續徘徊在6.4萬附近，截至發稿報63974.28美元；以太坊跌超1.6%，報1839.25美元。

03 國際宏觀

報道：美國考慮設立獨立AI監管機構，對頂級AI模型進行安全審查

據媒體報道，美國財政部長貝森特參與制定提案，擬仿照金融業監管局模式，創建一個獨立AI監管機構，由行業出資、向SEC負責，允許科技與金融界共同參與安全標準制定。此前硅谷抱怨美國政府限制尖端AI發布的措施缺乏一致性和透明度。

美軍連續第七晚空襲伊朗，伊打擊美在巴林無人艇、警告進入「全面進攻和摧毀」階段

美軍稱，於美東時間周五下午對伊朗啓動新一輪打擊。伊朗軍方同日稱，利用岸基巡航導彈打擊了印度洋一艘美軍艦艇；打擊並摧毀美軍在巴林的無人艇存放基地。伊朗最高領袖軍事顧問稱，美伊諒解備忘錄已名存實亡，若美方未來幾天繼續襲擊，伊朗武裝部隊將跨越當前「威懾和報復」階段，進入「全面進攻和摧毀」階段。

日本首相親自「喊話」養老金GPIF加碼日股，日元應聲走強、日股再獲想象空間

高市早苗表示，鼓勵家庭和包括GPIF在內的養老金基金進一步增持日本金孖展產"至關重要"，並強調此舉旨在推動經濟增長與居民資產積累之間形成良性循環。此番表態令日元對美元匯率短暫走強，從162.36附近升至162.13。

再向韓國芯片巨頭伸手：SK海力士與三星"超額利潤"或需與美國分享

美國在要求三星、SK海力士赴美建廠之外，又提出應分享韓國芯片企業利潤，理由是美國採購推動其盈利。若屬實，美韓半導體博弈已從製造投資延伸至利潤分配，對韓國芯片巨頭構成新的政策壓力。

7月美國消費者信心有所改善

7月份，美國消費者信心指數升至五個月來的最高水平，但鑑於中東地區衝突重燃推高了汽油價格，這一改善可能只是暫時的。密歇根大學消費者調查周五表示，其消費者信心指數本月升至54.4，創下自2月以來的最高水平，而6月的終值為49.5，經濟學家此前預測為升至51.0。此次調查於6月23日至7月13日進行，其中超過70%的訪談是在上周美國與伊朗之間的停火協議破裂之前完成的，該事件曾將油價推至一個月高點。

04 公司新聞

每月10萬美元！交易員據悉可獲取特朗普帖文搶先看服務

據媒體周五報道，美國總統特朗普旗下社交媒體公司已討論向交易員和投資者收取最高每月10萬美元的費用，以便他們更快獲取美國總統在其社交平台Truth Social上發布的內容。受此消息影響，特朗普媒體與科技集團(DJT)美股盤中大幅反彈，最終收漲。今年以來，該股累計下跌約27%。DJT公司發言人表示，該產品將向客戶提供Truth Social上影響力最大的10個賬號發布內容，其推送速度將明顯快於普通用戶通過Truth Social平台收到的通知。

阿斯麥將向全體員工發放2萬歐元大紅包

作為「AI狂潮」受益公司推出員工激勵政策的最新案例，光刻機製造商阿斯麥將向全球員工發放等價2萬歐元的股權激勵。據悉，阿斯麥通過全員內部郵件宣佈了這項政策，公司計劃於明年1月1日授予股份獎勵。這筆獎勵還有附帶條件：員工必須至少任職至2030年1月1日，方可歸屬並出售所持股票。阿斯麥全球員工數量約為4.45萬人，這筆一次性激勵等價近9億歐元。

SpaceX擬向五角大樓提供AI算力 合同規模或達數十億美元

據媒體周五報道，SpaceX正在與美國國防部就提供數據中心算力展開談判，擬向該部門提供價值數十億美元的數據中心算力，用於運行AI模型。此舉將進一步加深馬斯克旗下公司與五角大樓之間的合作關係。知情人士透露，雙方正在討論一項協議：SpaceX將向國防部提供計算能力，合同金額最高可能達到數十億美元。不過，目前談判仍在進行中，最終協議也存在破裂的可能。

蘋果公司正就反壟斷訴訟事宜與美國司法部進行早期和解談判

蘋果公司正與美國司法部就2024年提起的、指控這家iPhone製造商違反反壟斷法的訴訟展開早期和解磋商。目前相關談判仍在推進中，但雙方無法保證最終能達成協議，且該案尚未確定開庭審理日期。蘋果已向司法部多次提出和解方案以了結此案，且已針對部分指控作出整改，包括推出小程序機制、開放自家的iMessage應用生態。

傳Meta洽談向Anthropic出租算力 交易規模至高達100億美元

據報道，三位消息人士透露，Meta Platforms正洽談將自有AI數據中心算力出租給Anthropic，這份為期兩年的合作協議規模最高可達100億美元。消息人士稱，Anthropic在6月提出該合作方案，Meta目前正在評估，交易細節仍在調整。按照方案，Anthropic將在兩年內按月分期向Meta支付費用，且兩家企業均有權提前終止協議。Anthropic此次向Meta提出的算力採購規模，僅為其今年5月與SpaceX所籤合約的三分之一。知情人士表示，談判尚處於初期階段，最終未必能落地。

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資料來源 ：公開市場數據

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