1. 旭輝控股集團（00884）8月18日公告稱，公司已與特殊目的公司Zhuque (BVI) Limited簽署有條件認購協議，計劃根據股東周年大會授予的一般授權向該公司定向配發及發行407,937,848股新股份。

2. 認購股份佔本公告日期已發行股本約2.21%，發行完成後佔擴大後已發行股本約2.16%。全部股份面值合計約4,079.38萬港元；按8月18日聯交所收市價每股0.036港元計算，市值約1,468.60萬港元。

3. 該批股份專用於境內債券重組中的「股票經濟收益權」選項：每持有人民幣100元面值境內債券的債權人可對應獲得處置68股公司股份後所得款項的淨額。截至公告日，約6億元本金的境內債券已選擇並獲接納參與該選項。按照換算，上述擬發行股份對應可清償及註銷每股約人民幣1.471元（約1.60港元）的債務，較當日收市價0.036港元溢價約4,344%，較過去五個交易日平均收市價0.039港元溢價約4,003%。

4. 旭輝中國曾於2025年12月以約2.2億元回購並註銷約11億元境內債券。本次股份發行完成後，特殊目的公司將出售所獲股份，其所得款項（扣除費用後）將以境內資金等額清償並註銷已選擇股票選項的約6億元境內債券。

5. 交易完成後，公司股權結構將有所稀釋：公開股東持股比例由73.77%降至72.17%，特殊目的公司將持有公司2.16%股權；其餘主要股東持股比例均有小幅攤薄。特殊目的公司不會成為公司主要股東或關聯人。

6. 發行完成須滿足聯交所批准新股上市及買賣等先決條件，最遲達成期限為2026年12月31日。公司表示，本次通過以股抵債方式償還約6億元債務，有助於緩解資金流動性壓力並降低整體債務規模。

投資者應注意，股份發行能否完成仍存在不確定性，交易需待先決條件達成方可生效。