根據美銀證券的一份研究報告，未來幾年中國可能會持續增加在人工智能領域的投入。分析師指出，在領先的互聯網及雲平台以及政府資金的雙重驅動下，預計中國人工智能數據中心的資本支出將從2025年的910億美元增長至2030年的3300億美元。在商品領域，銅是美銀的首選之一，因為為人工智能提供電力將間接推動對這種金屬的需求，而供應持續緊張。分析師同時指出，稀土、鎢和鈾等次要材料雖用量不大，但價值關鍵。美銀對紫金礦業和金力永磁給予買入評級。

美銀證券在另一份報告中表示，光纖行業很可能從中國人工智能數據中心的擴張中受益。分析師認為，光纖需求正從電信領域轉向人工智能，推動高端領域的強勁增長。他們指出：「儘管總體供應充足，但預製棒產能的限制正收緊高端光纖的供應並支撐其價格。」美銀基於光纖價格上漲潛力、海底光纜業務復甦及電網增長等因素，給予中天科技買入評級。該股最新交易價為54.12元。

英仕曼集團在其下半年信用展望報告中表示，私人信貸領域備受矚目的軟件公司違約事件，更多被視為該行業成長中的陣痛，而非如某些觀點所描繪的該資產類別走向終結的開始。這家投資管理公司認為，信貸質量和審慎的管理人選擇對私人信貸而言仍至關重要。英仕曼集團指出，私人信貸領域可能需要區分兩類軟件公司：一類是部署人工智能以增強和鞏固其競爭地位的公司，另一類則是其核心產品正被人工智能所取代的公司。報告補充道：「那些與客戶深度集成、轉換成本高、定價能力強、對企業運營至關重要的軟件，與那些單一功能、商品化的軟件即服務產品相比，是截然不同的信用主張。」

伯恩斯坦分析師在一份報告中指出，人工智能生態系統正朝着「實體人工智能」邁進。他們表示，由大語言模型和智能體推理驅動的機器人與自主系統，增加了一個純軟件智能體無法實現的維度：在非結構化、不可預測的物理世界中運行。分析師提到，包括英偉達和谷歌在內的科技巨頭，都在數字孿生模擬中訓練人工智能智能體，並將其部署到物理系統中。實體人工智能智能體建立在三個關鍵模塊之上：感知、認知和執行。分析師認為，在實體人工智能之後，技術將趨近通用人工智能，即那種「無需被告知方法，就能在任何情境下完成一切」的終極人工智能形式。

摩根士丹利分析師在一份研究報告中指出，在Roku被福克斯收購後，其創始人兼首席執行官安東尼·伍德並未離開。分析師寫道，伍德通過這筆250億美元交易中的股票對價部分，將繼續參與合併後公司的未來增長。他們寫道：「我們注意到，儘管伍德通過B類股持有Roku超過50%的投票權，但福克斯將對Roku的A類股和B類股支付同等對價。」此外，預計伍德在交易完成後將繼續參與合併後公司的事務並加入福克斯董事會。與此同時，福克斯強調了Roku在未來保持一個開放、合作伙伴友好生態系統的戰略重要性。

摩根士丹利分析師表示，福克斯以約250億美元收購Roku的交易，將加速其增加在流媒體和聯網電視領域敞口的戰略。分析師寫道：「收購Roku將使福克斯的定位從內容所有者和發行商擴展到平台所有者，直接觸達超過1億個流媒體家庭。」他們指出，這些家庭主要在美國，而國際市場則呈現出一個新興的增長機會。分析師寫道：「我們相信，此次合併有可能通過Roku的發行渠道提升福克斯內容的覆蓋範圍，並通過Roku的第一方數據創造價值。當一些同行押注於擁有內容資產時，福克斯明確押注於發行渠道的未來。」福克斯股價周二續跌5%，周一已大幅下挫。

德意志銀行的阿德里安·考克斯寫道，美國商務部禁止在美國境外使用Anthropic最新的Fable 5和Mythos 5模型，從長期來看可能對這家AI模型製造商有利。「即使Anthropic短期內不得不將其最先進的模型‘關在籠子裏’，長遠來看，其聲譽可能會得到顯著提升。」對於Claude的所有者Anthropic而言，這種營銷上的助推在其與OpenAI競爭的背景下尤為重要。考克斯表示，隨着兩家公司都在預計於今年晚些時候進行的首次公開募股前爭奪投資者的關注，擁有強大模型的聲譽將對Anthropic有所幫助。

埃隆·馬斯克正將SpaceX歷史性首次公開募股所獲的利潤投入使用，達成一項600億美元的交易，收購自主編碼智能體公司Cursor。這筆預計在第三季度完成的交易，鞏固了兩家公司之前達成的協議。SpaceX四月份在X上發帖稱，兩家公司一直在編碼和人工智能領域緊密合作，並且SpaceX擁有收購這家初創公司的選擇權。SpaceX當時表示：「將Cursor領先的產品及其對專業軟件工程師的覆蓋，與SpaceX相當於百萬個H100的Colossus訓練超級計算機相結合，將使我們能夠構建世界上最有用的模型。」該股在盤前交易中上漲8.5%，至208.89美元。

根據美國銀行全球基金經理調查，大多數投資者認為，投資半導體是全球市場中最擁擠的交易。五分之四的基金經理表示，做多全球半導體是最擁擠的交易——這是該調查有史以來的最高紀錄。擁擠交易發生在大量投資者持有相同頭寸時，如果投資者試圖同時賣出，將增加資產價值急劇回調的風險。一項半導體股票指數今年迄今為止已上升逾過一倍，並在過去三個交易日內上漲近15%。

工程公司雷尼紹的首席執行官威爾·李在公司資本市場日活動上表示，人工智能目前並未對雷尼紹的核心業務構成重大風險。他補充說，公司主要專注於加速軟件開發周期和實施新的軟件工具，以顯著提升運營生產力。該股上漲2.8%，報52.80英鎊。

Interactive Investor的理查德·亨特寫道，SpaceX的投資者正尋求長期持有該公司股票。這家由埃隆·馬斯克運營的公司在上周首次公開募股後，獲得了散戶投資者的巨大參與。然而，亨特寫道，該股的強勁表現表明投資者並不打算快速套現獲利。「早期的跡象清楚地表明，這是一隻投資者正將其加入增長型投資組合的股票。」該股盤前上漲近10%，至211.64美元，較135美元的IPO價格上漲了56%，並延續了上一交易日近20%的漲幅。

瑞士寶盛銀行分析師恩里科·基內洛表示，美國人工智能採用率的勢頭顯示，Anthropic已超越OpenAI，後者正考慮通過降低定價來應對這一趨勢、推動使用並奪回市場份額。他補充說，關鍵差異在於客戶基礎。他表示，Anthropic約85%的收入來自企業客戶，而OpenAI的大部分收入則來自ChatGPT消費者訂閱，其中絕大多數是免費層級。他指出，Anthropic在企業用戶中的優勢為其提供了更清晰的盈利路徑，並補充說OpenAI的盈利能力仍存疑問。近期趨勢表明，整個行業的代幣定價普遍走高，這表明人工智能實驗室可能在不嚴重犧牲盈利能力的情況下，仍擁有定價權。