6月9日晚間，天立國際控股（01773，下稱「天立國際」）公告稱，其全資子公司神州天立教育科技集團有限公司已與多方簽署《股權轉讓協議》及《投資協議》，通過收購+增資方式取得天籟科技集團有限公司（下稱「天籟科技」）51%股權，交易總對價約2.448億元人民幣。交易完成後，天籟科技將並表納入天立國際體系。

交易結構分為兩部分：

1. 股權收購：神州天立以1.04億元向重慶渝物興物流產業私募股權投資基金合夥企業（有限合夥）及自然人張萌收購天籟科技10%股權。對價分四期支付，分別為2,000萬元、2,000萬元、3,000萬元、3,400萬元，最後一期付款日期為2027年3月31日。

2. 資本增資：神州天立向天籟科技增資1.408億元，分三期支付，最晚於2026年11月30日全部到賬。增資完成後，神州天立合計持有天籟科技51%股權。

此外，雙方約定神州天立最遲於2027年8月31日前再向天籟科技追加投資5,000萬元，屆時持股比例有望提升至約55.62%。

業績承諾方面，重慶華旌實業及其股東承諾：自2027年3月1日至2027年8月31日，天籟科技合併口徑經審計歸母淨利潤不少於3,000萬元；2027年9月1日至2028年8月31日累計不低於6,000萬元。若兩期合計未達9,000萬元，承諾方需對差額部分進行現金或派息收益補償。

估值方面，仲量聯行出具的評估報告顯示，天籟科技在2025年8月31日的100%股權市值為3.4874億元；按增資後估算，投後估值約4.8954億元。本次天立國際以2.448億元獲取51%股權，對應投後估值約4.80億元，相當於承諾淨利潤（6,000萬元）約8倍。

交易設有多項先決條件及回購安排，包括目標公司完成工商變更、合規整改、取得相關許可資格、業績達標等。若未能滿足，天立國際有權延遲付款或解除協議，並可要求回購及賠償。

天立國際表示，天籟科技覆蓋藝術高考培訓、藝教融合及少兒素養等業務，在重慶、四川等地運營九大藝術高考集訓中心，年均高三集訓學員約5,000人。公司認為，本次收購將幫助集團切入藝術教育賽道，完善多元升學體系並拓寬全國市場佈局。

根據香港聯交所上市規則第14章，因本次交易的相關百分比率高於5%但低於25%，構成須予披露交易，無需股東大會批准。交易能否最終完成仍取決於先決條件落實情況，投資者需注意相關不確定性。