**迪士尼：需求韌性十足，但亞洲市場面臨挑戰** 迪士尼（Walt Disney）表示，儘管油價上漲及其他宏觀經濟壓力持續，但其主題公園與郵輪業務的需求依然強勁。首席執行官喬什·達馬羅在分析師電話會議上透露，沃爾特迪士尼世界和迪士尼郵輪的預訂量均有所上升。管理層目前預計，其體驗部門的增長將達到指引範圍的高端水平。然而，亞洲地區的消費需求則顯得疲軟，達馬羅指出，上海和香港迪士尼樂園在第三和第四季度將面臨更大挑戰。此外，迪士尼還計劃在阿布扎比建設一座新樂園，達馬羅表示，儘管該地區當前存在衝突，但該項目是基於長期視角進行規劃的。

**迪士尼：流媒體整合是機遇，而非威脅** 在分析師電話會議上，迪士尼首席執行官喬什·達馬羅表示，公司將流媒體行業的整合視為加大投資的機遇，而非日益加劇的競爭威脅。他舉例稱，福克斯對Roku的收購以及康卡斯特計劃分拆NBC環球，都體現了行業內的整合與重組。達馬羅說：「在我看來，這些發展中其實蘊含着機遇。一個更加整合的行業，實際上為投資創造了更好的環境。」他還認為，迪士尼的流媒體平台可以通過與競爭對手無法複製的方式，與其他流媒體產品進行捆綁，從而實現差異化競爭。

**多倫多股市飆升：Shopify助力，本周漲勢延續** 多倫多股市指數大幅上揚，Shopify成為推動本周漲勢的核心力量。這家電商平台是多倫多證券交易所的第三大公司，市值高達2633.1億加元，其股價在公布第二季度財報及超出預期的業績指引後，暴漲了18%。當日，標普/多倫多證交所綜合指數上漲1.4%，大宗商品板塊也同步走強。自周二上午以來，該指數累計上漲3.1%，為這個縮短的交易周奠定了強勁開局。整體來看，加拿大股市持續受益於市場情緒改善，這得益於原油價格下跌、企業盈利韌性以及伊朗核協議可能達成的利好預期。

**迪士尼：NBA總決賽收視率創28年新高** 迪士尼首席執行官喬什·達馬羅在分析師電話會議上表示，NBA總決賽為ESPN帶來了自2012年以來職業籃球比賽上半場最高收視率。他指出，紐約尼克斯隊對陣聖安東尼奧馬刺隊的對決，是28年來收視率最高的NBA總決賽。體育項目是迪士尼的優先事項，公司正逐步將流媒體平台Disney+升級，以直播精選體育賽事，同時繼續將ESPN作為「日常體育內容的主要目的地」。達馬羅說：「當體育迷與ESPN、Disney+或我們的樂園互動時，他們的終身價值會隨之增加。」

**優步：十年千億美元佈局自動駕駛** 優步（Uber）計劃在未來幾年內投入約1000億美元，以支持其自動駕駛汽車雄心。「自動駕駛汽車代表着未來出行的關鍵方向。」首席執行官達拉·科斯羅薩西在CNBC採訪時表示，「我們正在與整個生態系統展開合作。」他補充道。優步已與超過30家自動駕駛公司建立了合作伙伴關係，涵蓋軟件、技術和車輛領域。科斯羅薩西透露，到今年年底，公司將在全球15個市場運營自動駕駛汽車，並持續在該領域進行投資。

**優步：消費者支出依然健康，暫無降級跡象** 優步首席執行官達拉·科斯羅薩西在CNBC上表示，消費者支出依然健康。「我們沒有看到任何消費降級的跡象，也沒有看到購物籃規模縮小的情況。」他說，「例如，消費者在給小費時依然慷慨。有時，如果消費者感到手頭拮据，他們可能會減少小費，但現在這種情況並沒有發生。」與此同時，科斯羅薩西指出，勞動力市場也依然強勁，公司司機在最新季度的收入有所增加。

**優步：保險成本下降，向消費者讓利** 優步正將降低的保險成本傳遞給消費者，在多個市場下調其出行業務的價格。「在美國，導致出行價格上漲的最重要原因之一就是保險成本。」首席執行官達拉·科斯羅薩西在CNBC說道。隨着保險成本現在下降，優步已在包括加州在內的市場下調價格，他表示，更低的價格正在推動更多業務。「我們在這些市場的預訂量出現了加速增長。」他補充說，公司在美國的出行和配送業務在最新季度均實現了增長。

**優步第二季度財報：營收微低於預期，但核心指標強勁** 優步第二季度營收為141.9億美元，按年增長12%，但略低於華爾街預期的142.4億美元。首席執行官達拉·科斯羅薩西在CNBC上將這一差距歸因於優步在英國改變收入確認方式所致，「因此，我絲毫不會將其視為一個根本性問題。」他說。與此同時，總預訂量飆升24%，達到580.2億美元；調整後每股收益為81美分，均高於分析師預期（根據FactSet數據）。科斯羅薩西表示：「公司業務持續表現出色。」優步股價在早盤交易中下跌4%。

**Shopify現金流展望超預期，引發市場關注** Oppenheimer分析師肯·王表示，Shopify第三季度自由現金流利潤率指引為17%至22%，這「是一個不錯的躍升，相較於過去近兩年而言」。通常情況下，公司會更傾向於「花錢換增長」的策略，但王表示，「雖然這不是一個巨大的飛躍，但它仍然表明，我們獲得的盈利能力比預期的要多一些。」

**Shopify：AI變革，中小商家成最大受益者** Shopify總裁哈雷·芬克爾斯坦在投資者電話會議上表示，公司的人工智能轉型使中小商家受益最大。他指出，AI搜索對構成商業長尾的小品牌幫助巨大。「這些品牌恰恰構成了Shopify商戶基礎的大部分。」芬克爾斯坦說，他們提供「為特定客戶量身定製的專業產品」。這些品牌從AI搜索中獲益最多，「第二季度，75%的AI歸因訂單來自我們前100大品類之外」。芬克爾斯坦解釋，這是因為搜索引擎通常根據熱度對少數關鍵詞進行排名，而AI代理則能「多次調用Shopify的商品目錄」，利用更豐富的數據進行處理。

**SpaceX：Starlink增長無法支撐股價，資本支出令投資者擔憂** XTB的凱瑟琳·布魯克斯指出，SpaceX旗下Starlink部門的增長，不足以在公司資本支出增加的情況下支撐其股價。Starlink是埃隆·馬斯克旗下公司的衛星互聯網網絡，也是該公司最賺錢的部分。該部門營收在上一季度躍升至43億美元，而去年同期為26億美元。然而，由於SpaceX資本支出的巨大增長主要圍繞其AI部門，投資者將更關注公司其他部門的業績表現。「如今，僅憑Starlink無法支撐SpaceX的股價。」她寫道。公司股價在盤前交易中暴跌12%。

**美國對華光模塊限制或將擴大，波及數據中心供應鏈** 研究機構TrendForce表示，美國可能擴大對中國光模塊的限制，這將影響更廣泛的數據中心網絡設備和供應鏈。該機構認為，現在將其視為全面禁令還為時過早，因為關鍵細節（如產品範圍、供應商定義以及任何過渡期）仍不明確。雖然美國客戶不太可能迅速替換中國製造產能，但政策壓力可能促使雲服務提供商在中國以外尋求多元化採購。TrendForce指出，更大的擔憂在於，含有中國組件的網絡設備是否還能獲得美國聯邦通信委員會（FCC）的批准，並繼續留在批准的供應商名單上。