8月25日，華能國際電力股份有限公司 (00902)披露《2026年面向專業投資者公開發行科技創新公司債券（第一期）募集說明書》。本期債券已獲中國證監會同意註冊（證監許可〔2026〕2109號），為總額不超過400億元人民幣科技創新公司債券的首期發行。

• 發行規模：不超過15億元；  • 品種設定：分兩個品種，品種一期限10年，品種二期限15年，品種間可回撥；  • 債券利率：為固定利率，通過網下詢價簿記確定；  • 信用評級：聯合資信評定公司主體信用等級為AAA，展望穩定，本期債券信用等級為AAAsti；  • 上市安排：債券發行結束後將申請在上海證券交易所上市，面向專業機構投資者交易；  • 募集資金用途：扣除發行費用後，將用於償還有息債務、補充流動資金及項目投資與運營等生產性支出；  • 償債措施：主要依靠公司經營活動現金流。2023年至2025年，公司經營活動淨現金流分別為454.97億元、505.30億元、672.13億元；2025年淨利潤19.51億元。

截至2025年末，華能國際電力股份總資產6,117.90億元，所有者權益2,125.18億元，資產負債率65.26%。流動比率0.52，速動比率0.46。公司及子公司擁有超4,300億元未使用銀行綜合授信額度。

本期債券無擔保，受託管理人為中信證券股份有限公司，發行日為2026年8月27日，起息日同日，票面金額100元/張，按年付息。