人工智能領域的競爭格局正在重塑。OpenAI將戰略重心重新調整至企業業務，預示着未來一年企業級人工智能市場將掀起一場激戰。儘管Anthropic目前看似在企業市場佔據領先地位，但OpenAI的Codex產品年化經常性收入潛力已接近20億美元，加之GPT-5.4版本的驚豔表現，可能助其從Claude Code和Cursor等競爭對手手中奪取份額。分析師指出，Anthropic與OpenAI均採用前沿部署工程師策略以推動企業客戶採納。此外，Palantir和微軟等公司亦具備爭奪企業業務的實力。

外賣平台Delivery Hero將其台灣業務出售給Grab的交易獲得市場積極評價。分析師認為，6億美元的作價顯著超出市場預期，這不僅體現了管理層實現資產超預期價值的能力，也標誌着公司戰略評估進程邁出關鍵第一步。不過，這筆交易在整體戰略中規模相對有限，市場期待的韓國、中東和北非地區及Talabat等"重大交易"短期內尚難實現。該股當前上漲7.5%，報16.44歐元。

意大利郵政集團出價125億美元收購意大利電信的舉措引發市場關注。分析師指出，此舉有望提升集團價值，其上市部分市值預計將從目前的約100億歐元躍升至150億歐元。雖然交易會稀釋保險業務對息稅前利潤的貢獻度，但將強化跨平台交叉銷售能力。基於2026年達6.1%的股息收益率及每年超6%的可持續股息增長預期，分析師預測股價仍有20%以上上行空間。

新加坡科技股板塊迎來價值重估機遇。研究顯示，強勁的人工智能需求與韌性十足的盈利增長為板塊提供支撐。儘管股價接近周期高點，但估值仍低於美國同業，表明增長潛力尚未完全定價。英偉達等科技巨頭的發展規劃進一步強化了行業樂觀前景。在細分領域，永科和UMS集成等半導體解決方案供應商獲機構青睞，而iFAST數字經紀業務的經常性收入模式則為投資組合提供穩定性。

永科控股正迎來系統級測試市場的增長東風。新技術發展推動測試相關支出增長，長期來看將提升對該公司系統級測試解決方案的需求。公司還處於為新客戶推出多年期解決方案的關鍵階段，預計2026年無晶圓廠人工智能客戶貢獻將實現翻倍增長。基於2027年32倍市盈率的估值模型，機構將目標價從3.30新元上調至4.60新元，維持買入評級。該股當前下跌5.4%，報3.88新元。

騰訊雲業務增長有望在2026年提速。由於圖形處理器投入不足導致雲收入增長滯後於阿里巴巴和字節跳動等競爭對手的狀況或將改善。隨着人工智能投資力度加大，預計2026年雲收入增速將提升至20%。儘管深度參與人工智能雲市場競爭，但當前旺盛的需求環境緩解了市場對非理性競爭的擔憂。機構維持買入評級，目標價調整為727港元。該股現報500.50港元。

LG電子一季度業績有望強勁反彈。分析師預測，在車載信息娛樂系統和電驅系統出貨穩定的支撐下，其電視業務虧損將收窄，汽車零部件部門利潤率保持穩健。平板顯示關聯公司的潛在扭虧為盈也將改善整體盈利狀況。預計一季度將實現1.6萬億韓元營業利潤，較2025年四季度的預估虧損顯著改善，2026年有望實現全面復甦。