2026年7月28日，東方證券股份有限公司（03958.HK/600958.SH）披露簡式權益變動報告書，公司擬以發行股份及支付現金方式收購上海證券有限責任公司100%股權，交易總對價為2,512,000.00萬元，摺合251.20億元。

交易對價構成如下： 1. 發行股份支付對價235,5000.00萬元（235.50億元）； 2. 現金支付對價157,000.00萬元（15.70億元），全部支付給國泰海通證券股份有限公司。

五家交易對方及獲得對價明細： • 百聯集團有限公司：1,256,000.00萬元（125.60億元），全部以股份形式支付，對應獲得1,220,602,526股，佔交易完成後總股本的11.32%。 • 國泰海通證券股份有限公司：總對價627,748.64萬元（62.77億元），其中現金157,000.00萬元，股份470,748.64萬元；交易完成後其合計持股480,008,508股，佔4.45%。 • 上海國際集團投資有限公司：410,293.23萬元（41.03億元），以股份形式支付，對應398,730,054股，佔3.70%。 • 上海國際集團有限公司：192,837.82萬元（19.28億元），以股份形式支付，對應187,403,125股，佔1.74%。 • 上海城投（集團）有限公司：25,120.32萬元（2.51億元），以股份形式支付，對應24,412,362股，佔0.23%。

東方證券本次將向上述交易對方發行合計2,288,629,735股A股，發行價格為10.29元/股；股份自登記完成之日起鎖定12個月。定價基準日為公司董事會第六屆第十六次會議決議公告日。

交易完成後，百聯集團持股比例升至11.32%；上海國際集團有限公司及其一致行動人上海國際集團投資有限公司、國泰海通證券股份有限公司合計持股9.89%。本次交易前，國泰海通及其一致行動人僅持有0.27%股份。

所收購的標的公司上海證券經營情況良好。截至2026年3月31日，上海證券資產總額1,031.93億元，歸屬於母公司所有者權益201.21億元；2025年度實現營業收入342.52億元、淨利潤132.35億元。

該交易仍需東方證券股東大會（含A股及H股類別股東會）審議通過，並需獲得香港證監會清洗豁免、上海市國資委、上海證券交易所及中國證監會的批准、覈准或註冊後方可實施。