上市與發行概況 江西齊雲山食品股份有限公司（下稱「齊雲山食品」）完成全球發售，股份代號02797。公司以每股8.00港元定價，合計發行25,000,000股H股，募資總額約2億元港元；扣除33百萬元（約0.33億元）上市開支後，所得款項淨額約1.67億元港元。H股預計於2026年7月9日在香港聯合交易所主板掛牌，每手買賣單位500股。

香港發售情況 香港公開發售部分收到95,307份有效申請，認購倍數高達1,688.1倍。最終2,500,000股H股按原定規模配售，佔全球發售10%，未觸發回撥機制。

國際發售情況 國際配售獲85名承配人認購，超額認購1.51倍，實際配售22,500,000股，佔全球發售90%。公告顯示，國際發售沒有超額配股權行使，且穩定價格操作人不會在穩定價格期內進行任何穩定操作。

基石及禁售安排 公告未披露基石投資者。控股股東崇義食品廠及雲之上有限合夥合計持有75,000,000股，占上市後已發行股本的75%，上述股份自上市日起鎖定12個月，禁售期至2027年7月8日。根據上市規則，上市後由公衆持有的25,000,000股H股（佔已發行股本25%）全部為自由流通股份，已符合19A.13A(1)及19A.13C(1)(a)有關公衆持股量及自由流通量的規定。

股權與配售集中度 國際配售中，最大承配人獲分配6,186,500股，約佔國際發售27.50%及上市後已發行股本6.19%。前五大承配人合計獲配13,038,500股，佔國際發售57.95%。股權高度集中，少量成交即可造成價格顯著波動，投資者需關注潛在風險。

中介團隊 中泰國際孖展有限公司擔任獨家保薦人；中泰國際證券有限公司為獨家整體協調人、獨家全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人。

上市安排 齊雲山食品H股股票代碼02797，將於2026年7月9日（星期四）上午9時開始在港交所主板買賣。

合規與風險提示 1. 因無超額配售及穩定價格操作安排，上市後股價可能受市場供求及股權集中影響出現顯著波動。 2. 獨家保薦人及獨家整體協調人有權在7月9日上午8時前，根據招股章程所列情況終止香港包銷協議。 3. 公告提醒投資者仔細閱讀招股章程及相關補充文件，並留意潛在法律、市場及流動性風險。